一面之缘

 

■　王志强

 

    去年一个生意上的老朋友在建行江苏财富中心的安排下做了一次肿瘤筛查体检，拉着我也去了。正好当时手里有一笔公司的备用金不知道该怎么打理，和我有业务往来的银行给的方案都不合适，于是便决定碰碰运气，看看建行怎么样。到了财富中心，从外面看着很不起眼的楼，没想到一进去这么大。装修的很舒服，暗色的调子不沉闷、不老气，墙柱的装饰很特别，立柱灯也很新颖，连我这个老头都觉得时尚。

 

    我把大致的情况和要求告诉了接待我的客户经理，一要保证本金安全，二要求年收益8%，三是投资期限为五年。和其他银行差不多，沟通之后他们说帮我做个理财规划，之后再和我电话联系。原以为这些年轻的娃娃们听到我的要求觉得为难，所以把这个当作托辞，没想到一周之后我接到了他们的电话，说想约我去财富中心详细谈谈。

 

    一进到洽谈室，我发现不仅有财富中心的工作人员，他们总行的人和建信基金公司的人都在，他们带了三个方案是专门从北京飞过来的。现在想想，应该就是这一面，让我对建行和这些娃娃们从一无所知到有了好感。

 

    之后又有好几家银行和我联系，但我还是想等等建行第二次的方案出来再做决定。过了一周，几个年轻人带着新的方案来找我，原来他们通过省国投找到了几个信托融资项目，打算给我做专户理财。项目投资的运作我不是很懂，都是这些娃娃们帮我去谈，最终选择了无锡的一个项目。

 

    和信托公司还有融资方的谈判过程我始终没有参与，但是我也知道在去年的大环境下，想要完全符合自己的要求是件不容易的事。光是5年投资期限这个要求融资方就不同意，万一利率低了，他们不是亏了。对方提出五年投资期限只能给7%的收益，这和我的预期出入太大了，就想和信托公司谈能不能给到7.8%，对方好像拒绝得很坚决。这样的拉锯战持续了很长时间，那时财富中心的娃娃每次给我打电话都要一两个小时，好不容易信托公司才同意将收益给到7.5%。

 

    离我的要求只有一点了，这些娃娃们也很高兴。他们觉得可以在付款方式上变通一下，于是再次找到了信托公司，看是不是可以按季度兑付收益，这样可以提高资金使用率，完全能够达到我的收益要求。但这样就加大了信托公司的工作量，双方再次僵持，眼看就要谈崩。娃娃们都很着急，每天都去找信托公司的人，对方终于同意季度兑付。后来，签约的时候信托公司的人跟我说，那段时间都怕听到建行财富中心这几个字。

 

    项目开始运作后我还不太放心，担心这些娃娃们是不是会甩手不管了，但是他们会定期跟我沟通项目进展状况，帮我分析可能出现的问题，在兑付期到之前会帮我联系信托公司，款项到账后也会及时通知我。现在一年多了，我很放心。

 

    对建行，我可能算是个新客户，交往才一年多的时间，但我很信任他们。生意场上的人最需要的是信任，最缺的也是信任。全国各地跑来跑去做业务，什么人都见过，也不是没被人骗过。为什么公司现在变成了家族企业？社会太复杂了，人性太复杂了，还是觉得家人最可靠。我把财富中心的娃娃们都当作自己的孙子孙女，和他们在一起我觉得自己很年轻、很放松。

 

    现在家里的事情也时不时请他们帮帮忙，比如儿媳妇生孩子要找医生找月嫂了，孙女考上大学给她买个什么电脑，甚至连大孙子出国读书的采购清单都是请他们帮忙准备的。前几年老伴不知道买了一大堆什么基金，她自己不管我也没时间管，结果又找到财富中心的娃娃们。

 

    别看这帮娃娃们年纪小，懂的可不少。一次跟我聊起将来公司的继承和发展，我现在也盘算着这事。是该让小辈们接手的时候了，但我不放心的是这个过渡过程。不过没关系，还有这些娃娃们帮我出主意。（建行江苏省财富管理中心提供信息支持）

 

 

 

何谓富人

 

    今年是“胡润百富榜”发布整整十年，十年前，当别人问他“中国怎么样时？”他不知怎么回答，最后他把“个人资产”作为衡量具体个人的指标，1999年11月，第一份榜单发布了。

 

 

 

 

 

    有人说富豪榜是催命榜，因为上榜的富豪中，落马的太多，大家印象比较深的有早年的牟其中，前些年的周正毅到最近的黄光裕，曾经在商海中呼风唤雨的他们，现在看来结局都很悲惨。

 

    能成为富豪，都是因为有过人之处，以知名度最高的黄光裕为例，一介平民，几乎没有受过什么系统的教育，十几岁就出来打拼，白手起家，终于建立了国美帝国。但是到了最后，他钻到了钱眼里，因涉及证券交易欺诈而获罪。而之前的周正毅，因为权钱交易落马，早年的牟其中因犯外汇诈骗罪而被判无期徒刑。从某个角度说，他们是因为成了金钱的奴隶而落马。

 

    身为一名中国人，我们不能不提我们的“商圣”——范蠡。

 

    范蠡帮助越王勾践打败吴国以后，退隐山林，首先在齐国海边开荒种地，不久就大富，声名远扬，齐国来请他做相，范蠡叹息说：“居家则致千金，居官则致卿相，此布衣之极也。久受尊名，不祥。”于是便分散家财，移居到陶，不久又大富，史称陶朱公。根据《史记》记载，陶朱公在十九年间，曾三次以正当手段赚得千金财富，都把钱财分散给穷朋友和不怎么来往的远亲。淡泊名利，可能正是陶朱公没有成为金钱奴隶得以善终的原因吧。

 

    其实，现代社会这样的榜样人物也是有的，知名度最高的当属巴菲特与比尔盖兹了。这两人都富可敌国，但是他们把赚来的钱大笔大笔的投入慈善事业，而比尔盖兹可能最令中国人震撼——因为他做到了中国人以前根本就没有想过的裸捐。“我只是财富的保管者”正是他们的内心表白。

 

    曾经有人说过，“善”是这个世界上最正最具威力的东西，“善”可以让我们远离前路上的那些陷阱，我看对富豪们如此，对我们也该如是。

 

 

 

 

 

    我认为，富人是善于发现并把握机遇的人。国家的改革开放和社会变革中有大量的创富机会，虽然每个富人的成功故事各不相同，但财富积累并非一些媒体所宣传的“炒房+炒股”一蹴而就，而是发掘机会并付出艰辛的努力后得来的。

 

    因为中国人的性格内敛，尤其不愿露富，而同时大多数人又有着仇富及好奇心理，富豪在普通人心中几乎成为“众矢之的”。但近些年，随着中国社会走向成熟，民众对财富、富豪的看法也在变，百姓在对社会贫富分化加大的抱怨的同时对财富理解也在加深，“为富为仁”成为了社会最关心的话题，富豪是否履行社会责任受到关注，如环保、慈善捐款、维护职工权益、提高就业率、引领行业、纳税等，也由此催生了“慈善榜”、“纳税榜”等排名。

 

    因为上榜富人屡次爆出“偷税门”，让人以偏概全地得出“富人都偷税”的结论，而且认为税收就是“劫富济贫”。由于目前我国税收不能充分体现互惠原则，富人可能产生对纳税的懈怠心理，以逃税这样的消极行为来抵制，这种状况是包括富人在内的所有纳税人普遍面临的状况。随着舆论监督和纳税环境的完善，如何通过税务规划合理、合法避税，正成为富人们最关心的话题之一。

 

    面对形形色色的人物，我所敬佩的是：不仅有大量的金钱财富,而且在内心深处有良好的道德观念，为人真诚，守信誉的人。这些人经过自身的努力,在不损害他人和社会利益的前提下,实现了自身目标和财富积累。

 

 

 

 

 

    我是一直相信时势造英雄的，也相信英雄必有时势所要求的特性，这是一个双向选择的结果。我想这对于富人也同样适用吧。

 

    虽然我没有做过详细的考察和分析，但印象中，改革开放的30年，每一次致富机会的出现似乎都有着时代的标记。市场经济初期的“倒爷”，80与90年代交替时的“下海”潮，金融领域开放时大量上市公司的出现，紧随其后互联网科技的发展，时至今日大家对房地产赚钱效应的毫无疑问。富人们，应该说，是一群把握并适应了时代机会的人。

 

    当然，我并不否认这些富人本身所具有的品质，至少这种敢于人先的机会捕捉力及准确的机会把握力并非是人人都具备的，否则为何不见时代选择了你我？

 

 

 

 

 

    我从不只一个顶端客户嘴中听到，导致财富能够积累成功最重要的因素是——社会责任感。这听上去有些说大话、说空话的味道，但这是我亲耳听到的。房地产行业造就了很多的富人，但讲社会责任的富人就可能拥有更多的财富，这既意味着回馈社会的主动性，更是能够驾驭更多财富的一种能力体现。只求自身财富增加的人，是不会走到财富金字塔顶端的。

 

    对于“富豪”，从字面来理解，“富”就是拥有充裕的财富，而“豪”在字典里有3个意思，第一是具有杰出才能的人，第二是气魄大、直爽痛快，第三是强横的、有特殊势力的，其次通过字面的理解，如果是因为有杰出才能而拥有充裕财富的人，那么无论是富豪自己，还是社会，我相信都会是心安理得的，如果是一个有着气魄大、胸怀广同时又拥有充裕财富的人，那么社会的认可度就可能会更多些，如果是通过强行霸道或者依靠特殊势力而拥有了充裕的财富，那么社会的认可程度就会是负面的了。所以，人们对富豪的态度，更多要看他是怎么“富”的。

 

    对于自己所接触到的高端客户，我还是会有不同感受的，如果是因为有杰出才能而拥有充裕财富的客户，或者是有着气魄大、胸怀广同时又拥有充裕财富的客户，那我都会敬佩他们的，因为在他们的身上我看到了真实的能力，看到了宽广的胸怀，也看到了善良的社会责任感。

 

    胡润这份榜单的出炉不是这些上榜的富人主观上所能决定的，这是胡润做出来的。榜单上的富人大部分都是上市公司的高层管理者，而上市公司本身就是一个公众公司，就是要接受各方面的监督，包括税收。成为公众公司虽然要把自己的收入情况公布，但如果没有上市，没有通过资本市场，这些富人的财富就不可能有数量级的增加，所以，在上榜之前，我想这些富人已经具备了接收公众监督的能力。

 

 

 

产品月报

 

   7月普通类理财产品呈现如下几个特点：

 

    一是产品发行总量有所回落，共392款，月环比减少51款，下降11.5%，但高于5月份发行水平。平均委托期限期限缩短1.29个月，银行提供的平均预期最高收益率为2.41%，下降11个BP。

 

    二是人民币产品占比维持在84%的高位，美元产品依然是外币产品主力。

 

    三是固定收益权类产品的投资价值依然最高，但随着监管层政策的强化，该类产品的发展空间有限。票据类产品、风险债券类产品和债券货币市场类产品的表现依然低迷，较定期存款没有没明显的优势。信贷类产品和外币债券货币市场类产品的表现相近。

 

    四是混合投资类产品的发行数量明显增多，成为继信贷类和债券货币市场类产品之后的第三大主要投资方向，三者共发行307款产品，占据人民币产品总量的93%。

 

    五是人民币产品和外币产品的总体运行情况对照如下：

 

    发行主体方面，对人民币产品而言，上市股份制银行居发行榜首位；对外币产品而言，国有控股银行超越上市股份制银行；收益类型方面，对人民产品而言，非保本产品仍为主流，占比进一步上升至68%；对外币产品而言，保本类产品继续主导，非保本产品仅占9%；委托期限方面，人民币产品期限缩短，外币产品期限延长，外币产品与人民币产品期限依然倒挂，但期限差缩短至0.23个月；产品创新方面，人民币产品出现支付方式、设计结构、增信措施以及期限结构方面的四大创新，外币产品中出现1款由外资银行发售的投资于美元票据的普通类产品，一举实现了外币产品在发行主体和投资方向两方面的创新。

 

    结构类理财产品有如下四个特点：一是银行结构类产品发行数量较6月份大幅增加，但超额收益率却有所下降；二是挂钩资产分布发生显著变化，股票、商品类增多而利率、汇率类减少；三是产品的投资期限明显缩短，本月所有结构类产品的投资期限均在一年以内（包括一年）；四是本月人民币产品的数量占比也有所增加，并且美元、澳元类产品有所下降，至于欧元类结构产品在本月依然没有出现，值得关注。

 

■　社科院金融研究所理财产品中心

 

 

 

理财指引

 

汇市

 

 

 

    美元　7月20日至8月14日，不断有超预期的经济数据报出，包括美国在内的各国经济正在逐步企稳，市场风险偏好情绪继续维持在高位，打压投资者对于美元的避险买盘，导致美元兑一揽子货币连续下滑。进入8月份全球有五大央行将召开货币政策会议，可能展开全新加息周期的预期开始升温，市场对于良好数据的反应也发生变化。8月5日美元指数止跌回稳，8月7日强劲的美国非农就业数据公布后，美元汇率和美国股市双双大幅上扬，美元和股市的负相关被打破，这是自金融危机爆发以来首次出现的情况。8月12日，美联储议息会议偏空美元。周末公布的经济数据不佳，却引发避险情绪上升，美元指数大幅反弹。

 

    欧洲货币　欧洲货币随美元汇率变化而呈震荡走势，近一个月欧元兑美元是先涨后跌，8月初最高一度涨至1.4447，但在美国非农就业数据公布后快速回落至1.42之下，后由于欧元区最大的两个经济体德国和法国第二季度GDP意外恢复增长，且欧元区第二季度GDP萎缩幅度远小于预期，暗示欧元区有望在第三季度走出衰退，再次令欧元反弹。

 

    8月6日，欧洲央行和英国央行分别召开了利率会议，会议结果两者继续维持1.0%和0.5%的基准利率不变，但英国央行出乎意料地将量化宽松规模从1250亿英镑扩大至1750亿英镑，这意味着英国央行依然对近期经济复苏的持久性感到担忧。

 

    日元　近一个月来日元相对美元为先跌后涨，前半段随着全球股市和商品市场走强，利差交易活跃，日元再次成为抛售的对象。后随着美元反弹，以及中国股市剧烈调整引发避险情绪回升，利差交易平仓的买盘令日元汇率回升。

 

    商品货币　近一个多月来，商品货币也出现较大上升，其中澳元表现最为亮丽。澳洲联储在8月4日召开利率会议维持利率水平不变，但上周五澳洲联储主席史蒂文斯在参议院经济委员会半年度听证会上称，若过长时间维持利率在低位，会导致失衡，并称正常利率远高于目前水平，这暗示澳洲联储将会比预想的更早提高利率。

 

商品市场

 

 

 

    7月20日至8月14日商品价格走势继续分化，原油为代表的能源和有色金属出现较大幅度上涨，尤其期铜涨幅近17%，国际原油期货价格则未能突破73美元/桶关键压力位，上周出现大幅回落，一个月来上涨6.21%；主要机构预测08/09年度全球食糖减产10%左右，大幅减产导致国际糖价暴涨至23美分/磅之上历史高位；棉花等农作物商品也表现强势，大豆略有反弹，但玉米、小麦保持弱势；贵金属则先反弹后回落。

 

    贵金属市场　近一个月来，贵金属同其他商品一样受美元汇率影响较大，并呈反向关系，因此大部分贵金属先涨后回落态势。同期上海黄金交易所AU9995金和AU9999金价格，每克最高曾涨至213.00元。据报道，第三期央行售金协议公布，每年的销售上限从500吨下调至400吨，供给下滑的预期使得黄金受到一定支撑，但同时世界最大的黄金ETF-SPDR Gold Trust近期持仓呈下降趋势，又使黄金受压，目前黄金走势偏中性。

 

    操作建议：

 

    1、下个阶段美元出现一波像样的反弹是可以期待的，但不表明美元汇率长期走弱的趋势发生变化，投资非美货币时须谨慎，并继续建议近期各市场投资均以短线为主。

 

    2、8月30日日本将举行大选，预计日本民主党获胜的概率较高，那么其力图拉动内需的意愿可能意味着下届政府将容忍日元升值，民主党普遍认为本国货币强势对经济利大于弊，另外9月为日本上半财年结算，每年都有部分海外资金回流日本，从而引发日元升值，因此，近期日元仍可考虑配置一些。

 

    3、欧元在突破1.38-1.42区间后，很快回落回区间内，说明上档压力较重，后市并不乐观，建议欧元以观望为主。

 

    4、近期英镑冲高回落，从技术上看顶部出现一定背离现象；瑞郎滞涨已有相当长时间，两者后市均不乐观，建议观望为主。

 

    5、商品货币能否进一步上扬存在疑问，建议减少澳元和加元头寸，并买入美元或日元，待低点再买回。

 

    6、近期黄金价格与美元汇率保持了负相关关系，美元若能反弹对于黄金价格会产生一定压力，且每年中期是黄金消费淡季，黄金价格容易下跌，目前投资需求不旺也使得黄金价格进一步回落。但这也给投资者一个做中长线投资的机会，随着全球经济复苏预期的变化，后期黄金上涨的概率仍较高，建议乘现在黄金回落时逐步买入。

 

    7、原油价格多次在73美元/桶一带受压，且技术指标走弱，实体经需求不旺，下阶段原油期货价格有进一步下跌的可能。

 

    8、目前中国股市连续下挫，对全球投资者心理也造成较大压力，风险偏好也趋保守，各金融市场波动也会加大，因此接下来一段时间内各市场投资必须谨慎，再谨慎。

 

    ■ 建行广东省分行私人银行部邓为民

 

 

 

诠释财富的传承

 

——上海市分行举办“博思汇·分享传承”亲子活动暨上海私人银行成立周年庆典系列活动之一

 

    五彩的降落伞被一群阳光灿烂的孩子们围绕，在2009年8月9日的这个金色午后，慢慢地升起和滑翔，成为一种永不停歇的祝福，降临在每一个建行客户及他们的孩子身边。作为建行上海私人银行成立一周年庆典活动之一的“博思汇——分享传承”活动也取得了圆满成功。

 

    在这关于青春和未来的庆典上，穿插着诸多关于勇毅、信心和团队元素的游戏，家长们为他们鼓掌、欢呼，兴奋不已，在过去一年“博思汇”的活动中已屡见不鲜的情绪再次上演。更重要的是，血脉的传承与信仰的迭代一样令人景仰，“博思汇”就像是一枚财富年华的印章，闪闪发光。

 

    “博思汇活动让人感觉亲切，它以寓教于乐的方式良好地诠释了‘传承’这个严肃的话题”，一位多次携子参加博思汇活动的父亲说。

 

    “值得信赖、引人入胜”，一位母亲接连用了两个形容词来评价过去一年“博思汇”组织的活动，“我还希望能和儿子一起参加博思汇十周年、二十周年的活动”，她说。

 

    诚然，对私人银行客户而言，财富传承曾是一个无法躲避的达摩克利斯之剑，而现在，至少建行“博思汇”在努力证明一件事情：我们提供给客户的不仅是理财产品，更是一种新的服务理念。

 

    据悉，建行上海私人银行周年庆还将举办一系列以“分享”为主题的系列庆典活动，内容将广泛地涵盖地产投资、健康关爱、红酒品鉴、插画艺术、玉石鉴赏等私行客户们喜闻乐见的沙龙和服务。

 

    （建行上海市分行财富管理与私人银行部）

 

 

 

体验——黑龙江省分行财富管理中心

 

余江灏／摄

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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