■　金玉明（建行浙江省金华分行）

    时下，保险监管部门时常会收到这样的投诉：“当初明明承诺每年有超过5%的预期收益，为何实际结算时连2%的收益都不到？”业内专家表示，这实际上是消费者被银行和保险部门承诺或表示的预期收益所误导。

    我个人理解的收益率分为三种：预期收益率、保证收益率、稳定收益率，其中我们所知道的投资比如股票、基金都是无法承诺的收益，高的时候有300%，低的时候为0甚至为负都有可能，这就要求投资者要对风险有一定的心理预期。

    保证收益率反映在银行储蓄，比如5年期定期为5。85%，白纸黑字，清清楚楚，100元的存款结束存期之后有5.85元利息，一定保证返还的利息。或者债券，尤其是国债，3年期、7年期都是保证可以还本付息的产品。

    稳定收益率是要看这一支投资产品的投资渠道，比如债券型基金的收益往往比较稳定，建立在年收益率的数字分析之上，我曾观察了部分投连保险的债券账户的净值，在年化基础上的收益还是相当稳定的，这和债券账户的管理人是有很大关系的。

    目前市面上推出的分红险、万能险、投连险部分承诺了保底收益，部分未承诺。但无论是否承诺，所有投资型产品的最终收益都是不确定的。尽管有的银保产品提供一定的收益以及一定额度的保障，但保险不能等同于储蓄，也不是基金、国债的替代品。储蓄可随时取出，而变为保险产品后，不仅收益不确定，一旦产品没有到期，取出还需要一定手续费。

    例如，万能险、投连险收益率的计算基础，是扣除保险费、管理费、手续费之后的现金价值，而非缴纳的总保费。如购买1万元万能险产品，若第一年需扣除各种费用约3000元，而收益率达3%，其第一年的实际收益只有（10000－3000）×3%＝210元，而非10000元×3%＝300元。因此，投资者不要盲目地认为此类保险的最终收益总是大于银行同期利率。

    消费者在购买银行保险产品时不能盲目地听从单方面承诺或宣传，要慎重、理性。一旦发现被误导，可利用犹豫期退保。犹豫期是指投保人、被保险人在签收保险单后10日内，感到后悔，或是对所购买的保险不满意，可以无条件要求退保。