■　尹宇

    银行存款准备金率又创新高了，20.5%。如此高的准备金率和不断上涨的存贷利率给各个银行带来了不小的压力，外资银行设立在中国的分行也不例外。

    对于各个外资银行来说，在中国的分行相当于一个海外分行。而海外分行最大的一个特点，是必须受到双重的银行业务监管。首先，作为总行的一个组成部分，它们必须接受总行所在国政府法规的约束；其次，由于它们在海外营业，还要受到当地分行所在国政府的法规约束。而今年，正是外资银行贷存比达标的最后年限，根据银监会的要求，外资法人银行须于2011年底将贷存比降至75%以下。加之银行业整体缩紧银根，外资银行的日子似乎有些不好过了。

    根据《外资银行管理条例实施细则》，外国银行中国分行可以从事诸如吸收公众存款、发放短期、中期和长期贷款、办理票据承兑与贴现、买卖政府债券以及金融债券、买卖股票以外的其他外币有价证券、提供信用证服务及担保、办理国内外结算、买卖或代理买卖外汇、代理保险、从事同业拆借、提供保管箱服务、提供资信调查和咨询服务、其他经国务院银行业监督管理机构批准的业务，但吸收中国境内公民每笔定期存款时不少于100万元人民币。

    事实上，外资银行中国分行的处境相当不顺利。首先，在贷款业务中竞争不过本土银行。一般中资银行提供给央企或者地方国企贷款时，利率会有10%左右的下浮，然而外资银行的风险控制机制让他们无法在利率上给出如此优惠。以花旗中国重庆分行为例，在中资银行提供给企业的贷款时，在有抵押物的情况下，一般以基准利率发放贷款。而花旗银行却是按基准利率上浮20%，而且，要求企业有清晰的法人治理结构等附加条件。如此一来，贷款业务全无优势，更别提盈利了。加上资金错配现象严重、贷款规模会有限制、注册资本金等资产规模相对较小、金融危机时总行自顾不暇、经营趋于保守、贷款风险控制体系较中资银行更严等因素，外资银行中国分行的日子的确可谓度日如年。

    其次，理财欺诈问题一直缠绕着外资银行中国分行。由于贷款业务一直竞争不过中资银行，所以，个人理财业务成为外资银行在内地的主要盈利业务。这项业务刚刚开始时的确起到了很大作用，凸显了外资银行强大的资源优势，但是自2008年媒体爆出外资银行发售与累股期权挂钩的理财产品，进而造成内地客户资金血本无归的消息后，无论是渣打银行、荷兰银行这样的银行巨头，还是友利银行、星展银行等内地新军，都陷入了一种不被信任的境地中。加之国际经济复苏依旧缓慢，很多外资银行的理财产品也仅能维持盈亏平衡的处境。

    不过，虽然外资银行在中国的业务开展的并不顺利，盈利也无法维持稳定增长，但是从银行经营模式来看，外资银行在中国开办分行仍具有价值。

    一方面，在中国的分行每年都需要将利润转入总行，由总行统一核算，再向总行所在国政府交税；同样，在中国的分行亏损也会相应计入总行，由总行统一合计为当年的亏损。此时，总行可以向其所在国政府申请减免税务。假如渣打银行中国分行发生亏损，那么渣打银行就会将损失计入总账，这样一来，会对冲一部分原本需要缴税的利润。

    另一方面，由于中国经济增长的稳定性在世界上名列前茅，即使在总行及全球业务受到全球金融危机影响的情况下，外资银行在中国的业务模式依然能保持相对稳定。同时，随着越来越多的中国企业走出国门，企业并购行为将逐渐增多，投行业务和中间业务将成为银行的主要盈利点。所以，对于拥有丰富海外资源和资深经验的外资银行来说，未来的中国业务才是真正值得期待的。（西南大学）

    （文中观点为个人观点，仅供参考，不构成指导建议）