购买网银专属理财产品有门道

■　本报记者　薛洁

    “亲，我刚在建行网站看到一个弹窗广告，说这两天建行正在发售一款叫乾元—共享的网银专属理财产品，期限34天，预期年化收益率4.5%。我最近正想买些短期理财产品，对了，网银专属是啥意思？你觉得4.5%的收益高吗？……”

    2月中旬的一天，杨子在MSN上向在建行工作的好朋友张猗抛出了一连串的问题。

    “呵，你算是问对人了，我刚咨询了建行的专业人士。网银专属就是只在网上银行渠道销售的理财产品，现在许多银行都有类似的理财产品，招行叫夜市理财，不定期发行。建行叫网银专属理财产品，每月发行5期。”张猗答。

    “你能详细说说吗？”杨子来了兴趣。

    “就拿建行来说吧，网银专属理财产品是2011年开始发行的，到现在已经发行几十期了，分为长、中、短期，最长为180天。风险都是3盏灯以下，风险很低。据我了解，建行发行了几十期了，还没有出现未兑付的情况。”张猗解答着。

    “收益到底算不算高？”杨子问到了最核心的问题。

    “这要看怎么比，如果横着比，各家银行这类理财产品的收益都差不多，偶尔会有些差别，我刚接到招行的信息，50天，年化收益5%，起投点5万。如果纵着比，网银专属产品会比柜台的产品收益稍高一点。”

    “哦，原来是这样啊。”杨子应着。“乾元-共享是啥意思？”停顿一会儿，杨子又问。

    “是建行理财产品的品牌。其实建行每月还发行一款叫乾元-特享的理财产品，从名称就能看出来，共享就是面对大众客户发行的理财产品，特享是针对高端客户发行的，有的银行也叫专享。其实建行现在的特享已经不‘特’了。”张猗接着解释道：“首先，共享与特享投资起点一样，都是10万。收益也差不多，乾元-共享的收益在4.5%-5.5%左右，如180天的年化收益为5.4%。但乾元-特享是跑赢CPI的，收益高于上个月CPI0.2个百分点，比如，2012年2月公布的1月份的CPI为4.5%，那么当月发行的乾元-特享理财产品的收益为4.52%。”

    “我就说嘛，共享收益是4.5%，特享才4.52%，差别也不大啊？”杨子说。

    “你也注意到了。2011年CPI高启时，特享型的收益比较诱人，我记得去年有一个月CPI达到6.5%，那期的特享收益达6.52%。那时通胀预期高，大家都去抢能跑赢CPI的理财产品。而今年，通胀没有那么高了，所以跑赢CPI的特享产品的收益就不具备吸引力了，所以投资起点才降至10万，去年特享的投资起点100万呢！而且很难买到，听说第一期产品3分钟就被抢光了，就跟秒杀似的。”

    “我手头有20万闲钱，你说我到底买共享还是特享？”杨子拿不定主意。

    “这20万你打算什么时候用？”张猗问。

    “五一前后。”杨子答。

    “这么说你只有两个多月的时间，我建议你关注一下建行网站的弹窗广告、微博、QQ群啥的，这里会随时发布产品信息。特享产品发行比较有规律，每月8-10号CPI数据公布，一般月底卖特享产品，之前一定会有广告发布。我说听2月底要发行共享理财产品，33天，年化收益4.5%。”

    “那我先关注一下。哦，对了，我怎么买啊？”

    “特别简单，只要你注册了建行网银，不用U盾，登录之后在投资理财频道购买就行了。如果你是第一次购买，需要到附近建行网点做一个风险评估。”

    “那我赶快去网点吧！”杨子说。

详情请见建行网站：www.ccb.com

 

现代金融的启示

辛乔利

    金融史是所有历史背后的支撑，是历史发展进程中重要的组成部分。著名投资家吉姆·罗杰斯说：“如果你想学好金融，忘掉经济学或商业，将主要精力集中到历史上。”英国特许分析师协会认为金融史应成为一切金融从业人士的必修课，金融健忘症是导致2008年金融风暴的一个重要因素，它让个人、市场和监管者丧失警惕性，导致风险定价错误、泡沫形成和危机爆发。

    我们需要像读历史小说一样从娱乐中了解银行家们如何盘算世界，制造出一个又一个阴谋，让我们在阅读中得到快感，但我们更需要本着科学、理性的原则领悟金融业如何伴随着历史的进程演变与发展、洞察在历次危机中都扮演主角的金融机构的经营模式如何发生渐变，从服务实体经济的中介偏离轨道，转变成为自身牟利的赚钱机器，将风险社会化，收益私有化。

    我们需要理清金融产品创新与金融机构的自身利益同整个金融体系之间的关系、银行业、资本市场与宏观经济的内在联系、监管机构出台的监管条例的初衷如何在实施过程带来意想不到的结果；我们也需要了解金融理论的缺陷如何在改变着现代金融面貌的同时，为整个金融市场带来震荡，金融产品的复杂化与金融市场的变幻莫测如何加大商业银行的风险管理难度。

    70多年一个轮回，此次金融危机正是1930年代经济大萧条的重现，20年代欧美经济出现的短暂繁荣以让美国人刻骨铭心的经济大萧条宣告结束。商业银行拿储户的的钱去搏击股市被认为是大萧条的祸根之一，造成人们对银行信心彻底丧失，采取的直接行动就是挤兑。

    就在银行体系全面崩溃之际，罗斯福总统采取了一系列包括要求银行关门在内的紧急措施，恢复公众信心，阻止了银行的倒闭潮。随后，美国政府针对银行出台的一系列监管法规对保护公众利益和稳定金融秩序起到至关重要的作用， 但同时也给银行套上了沉重的枷锁。

    布雷顿森林体会议确定了美国在全球的霸主地位，重新定义国际金融体系的秩序，固定汇率制度不仅让世界经济实现平稳恢复，也让金融机构进入了安全发展期。

    也有人将其称为银行的黄金时代，在1950-1970年代近20多年时间里，银行规规矩矩，没有发生过大的危机和麻烦，政府设置的存款上限绑住了银行的手脚，让银行变成了令人昏睡的行业，当然，这同当时大的经济环境特征也比较相符。

    1972年是现代金融史上的一个重要转折点，尼克松宣布取消固定利率，利率和汇率市场出现前所未有的动荡，银行的经营模式和风险管理面临着生死挑战。金融衍生产品在变幻莫测的市场环境中应运而生，成为银行家们应对不确定性的必要工具，也成为投机者们贪婪的武器。

    潘多拉的盒子一被打开，银行家们的睡眠不再香甜。1970年代的高通胀引发的储蓄贷款机构危机让银行手足无措，美联储最后收拾残局。纷繁复杂的新环境给商业银行带来生存危机，也唤醒了银行业的企业家精神，花旗银行的沃尔特·里斯顿成为现代金融史上最具影响力的领军人物。他果断地提出全方位“再造花旗”，让商业银行的经营风格从保守变为激进，无论是公司整体战略、客户营销，还是ATM机的推广、跨州经营及产品创新都令人耳目一新。当然，他更大的野心是说服政府对银行松绑。

    他的努力终于见效，在英国首相撒切尔夫人与美国总统里根的力推下，世界进入了轻监管的新时代。不过好景不长，1980年代市场再次出现震荡，商业地产危机和南美债务危机让美国的商业银行出了一身冷汗，这时巴塞尔协议要求银行保持最低资本充足率的规定再为银行戴上紧箍咒，让银行举步维艰。1990年代，美国银行业的资产回报率低的可怜，大批银行濒于倒闭，全球排名前30的大银行中只剩花旗一家，要不是阿拉伯王子的慷慨解囊，花旗银行能否存活下来也是个问号。在大批坏账困扰下，银行家们在火箭科学家们的协助下绞尽脑汁，推出金融创新工具，转移、分散报表中出现的巨额亏损。

    一边是奄奄一息的美国银行，一边是咄咄逼人的欧洲银行和野心勃勃的日本银行对市场的争夺，美国政府终于网开一面，分别于1999年底和2000年通过了将给银行业带来历史性变革的两个法案，即《金融服务现代化法案》和《大宗商品期货现代化法》，结束了银行的分业经营并鼓励银行在投机市场大显身手。

    摆脱掉束缚的银行充分享受着自由的快乐。随着住房成为美国新的经济支柱，住房金融催生的抵押贷款证券化成为现代金融史上最伟大的发明，证券化这个新的操作平台带来的筹资、融资、转移风险、套利交易为金融业带来一顿丰盛的大餐，开辟出一个崭新的市场。

    商业银行的经营模式也由此发生革命性变化，从传统上的存贷款功能转变为发放-销售新模式，银行开始脱离实体经济，步入虚拟经济的新宇宙。新模式在转移到期日、信用、流动性和风险过程中造就出一长串的证券化链条，这个链条需要专业化服务、融资工具和流动性供应，影子银行正是依附着这个链条不断发展、壮大。

    这些游离在监管之外的机构、载体、工具在金融风暴中翻云覆雨，让监管当局和传统经济学家们云里雾里。短期融资市场、再回购、证券贷款、商业票据改变着金融市场的模样，对现代金融体系产生深远影响。

    历史是一面镜子。古人云：以铜为鉴，可以正衣冠；以人为鉴，可以明得失；以史为鉴，可以知兴替。回顾现代金融的发展与演变，理清金融史的发展脉络是为了让我们从更大的时空范围发现规律、吸取教训与智慧，为中国金融业的改革作参考。

 

如何为未成年子女代办开销户业务

插图作者：广西区北海分行陈昌翔

案例：

    一天上午，储户李先生手持一本存折来到银行，要求银行为其进行撤销账户处理。银行当班人员审核后，发现该储户所持存折户名实质为其未满十岁的儿子李小明，李先生是代理儿子李小明进行的销户处理。银行当班人员因把握不准，向法律合规专家咨询，像这种未成年人的代理人代办相关业务时，应提供哪些证明材料呢？

说法：

    根据《民法通则》第十一、十二条的规定，“十八周岁以上的公民是成年人，具有完全民事行为能力，可以独立进行民事活动，是完全民事行为能力人。十六周岁以上不满十八周岁的公民，以自己的劳动收入为主要生活来源的，视为完全民事行为能力人。十周岁以上的未成年人是限制民事行为能力人，可以进行与他的年龄、智力相适应的民事活动;其他民事活动由他的法定代理人代理，或者征得他的法定代理人的同意。不满十周岁的未成年人是无民事行为能力人，由他的法定代理人代理民事活动。”

    可见，未成年人要办理开销户手续，必须征得其法定代理人的同意。《民法通则》第十四条规定：“无民事行为能力人、限制民事行为能力人的监护人是他的法定代理人。”第十六条对未成年人的监护人包括哪些作了明确规定：未成年人的父母是未成年人的监护人。未成年人的父母已经死亡或者没有监护能力的，由下列人员中有监护能力的人担任监护人：（一）祖父母、外祖父母；（二）兄、姐；（三）关系密切的其他亲属、朋友愿意承担监护责任，经未成年人的父、母的所在单位或者未成年人住所地的居民委员会、村民委员会同意的。

    在此案例中，李小明为未满十周岁的无民事行为能力人，应由其法定代理人代理其民事活动。因此，在为未成年人办理开销户业务时应注意：

    1、应首先提供本人是未成年人的监护人的身份证明材料，如户口本等户籍证明材料等。若户口本等户籍证明材料未有记载的，则可以出具经公证机关公证的监护关系证明文件。

    2、可以与银行签署《监护人声明》。该声明内容包括未成年人客户和监护人的姓名及相关信息，代为办理的具体业务名称及相关信息，监护人保证自己的监护身份、提交的监护材料等内容均为真实、合法、有效，监护人保证承担因监护身份不真实、无权或越权代理等原因引发的所有责任等。（广西区分行法律部）

 

金融史上的那些事儿——信用卡的诞生

绘画／李爽（建行北京安慧支行）

文字／根据《金融史其实很有趣》一书整理

 

建行网站开通e路通会员社区服务

    为更好的满足客户需求，拓展网站服务功能，提升建行客户体验，建行网站于2011年11月开通e路通会员社区（http://member.ccb.com）服务。网站e路通会员社区实现与网站论坛、信用卡频道、房e通频道等会员体系的互连互通。会员社区开设e路通学堂和e路通惠两大版块。e路通学堂设有e路通问答、知识库、e动课堂和经验分享四个栏目，并提供搜索服务。学堂为社区注册会员搭建互动平台，会员可就相关金融服务直接提出问题和回答待解决问题；同时学堂为增强会员间的互动交流，提供会员分享服务，供会员交流使用建行产品和服务的心得体会。e路通惠设有三大栏目：特惠商品、精彩活动、电子优惠券为会员提供团购、秒杀、特惠活动等多重选择，为网站会员提供建行以及合作商户开展的各类营销、促销活动，以及会员独享的电子银行产品折扣和各类商户电子优惠券。

小贴士

    e路通网站会员是指在建设银行国际互联网网站完成注册的客户。e路通会员分为普通会员和高级会员两种。普通会员是指在建行网站注册但未经过实名身份验证的会员，通过实名身份认证的普通会员可升级为e路通高级会员。

    问：如何成为e路通会员社区的会员？

    答：有两种途径。一是在建行网站会员社区页面进行新用户注册，按照系统提示填写注册信息，系统自动检查无误后提示注册成功。另一种是，若已注册成为建行论坛、信用卡频道或房e通频道会员，可使用原有用户名与密码直接登录，并补充相关信息即可。同时，客户注册成为网站社区会员后，开通其他平台会员功能，无需重新注册，首次登录时进行个性信息补充即可。

    问：为何我刚提的问题没有出现在e路通问答“待解决问题”列表中？

    答：会员在e路通问答“我要提问”提出问题后，该问题自动转入后台审核系统，管理员审核通过后，该问题会显示在网站“待解决问题”页面内。

    问：如何在e路通惠获得优惠券呢？

    答：会员社区对注册会员提供优惠券下载和打印服务，登录会员社区后，在e路通惠栏目下即可获取各类商户的电子优惠券，打印和下载均可。

    （建行电子银行业务中心）

 

产品月报

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（本栏目数据由上海普益投资顾问有限公司提供）