外资银行相关会员资格获取情况表（家）

资料来源：中国货币网

■　杨君

    2012年，中国境内外资银行整体机构扩张势头缓慢，但主要外资银行参与金融市场业务的热情却十分高涨，份额继续上升。

    目前，外资银行进入债券一级市场受部分业务资格限制，处于弱势。国内银行间一级市场所发行的债券主要有三大类，分别为国债、金融债和非金融企业债等，国债和金融债券一般采取承销团承销的方式，外资银行已分别于2008年和2009年取得相应的资格，并参与承销之中，而且个别外资银行在个别债券的承销中还获得主承销商的资格。非金融企业债券，特别是短期融资券近两年增长极为迅速，而且在债券市场中的占比较大。截至2012年底，国内市场具有企业债券主承销资格的有34家，承销商资格有16家，目前并无外资银行获得。而据银行间市场交易商协会公布的中国银行间市场交易商协会意向承销类会员（银行类）市场评价标准看，除个别外资银行外，多数外资银行获取这一资格具有较大的难度，但外资银行在海外人民币债的发行承销中具有较大的优势。2012年在海外人民币债券牵头发行机构中，汇丰银行一家牵头筹集资金就超过100亿元，市场占比超过20%。

    外资银行参与二级市场基本无资格障碍，表现极为活跃。相对于一级市场，除对部分市场做市商资格、Shibor报价行资格的准入较严外，二级市场对机构的准入限制相对较宽，这为外资银行进入二级市场提供了便利条件。目前，较为领先的外资银行如汇丰中国、渣打中国在二级市场上基本所有的品种上都具有相应的资格，和国内商业银行比较并无差别。而在一些相对较宽泛的交易品种上，基本上国内的所有的外资银行都有参与。

    从外资银行参与银行间市场的交易情况，可以看出也极为活跃，2012年，外资银行同业拆借占全部市场成交额的17.07%；债券成交占比23.44%；质押式回购占比4.97%；买断式回购占比为2.08%。而实际上，国内外资银行的资产在全部银行业机构中的占比还不足2%，相对于其资产占比，可以看出外资银行在银行间债券市场的参与程度也更深一些。而从债券市场的机构债券交割情况来看，2012年外资银行交割量占全部市场的比重为4.66%，也高于其相应的银行资产占比。而在外资银行内部排名中，交割量排在前六位的外资银行分别是花旗中国、法国巴黎银行中国、三菱东京日联中国、德意志中国、汇丰中国、美国银行中国上海分行。

    而从黄金交易市场看，截至2012年末，在上海黄金交易所银行间黄金询价业务远期品种准入机构名单中共有20家机构进入，其中有四家外资银行，分别是汇丰中国、渣打中国、澳新中国、大华中国四家外资银行。在黄金询价业务即期品种准入机构名单中有24家机构，其中外资银行有5家。在交易会员中共有8家外资银行获准为上海黄金交易所会员资格。在贵金属业务上，汇丰银行和澳新银行表现极为活跃，在上海黄金交易所的黄金自营交易十强2012年各月度排名中，澳新银行和汇丰银行不时地进入十强名单。而且澳新中国全年交易量进入上金所金融会员前十五位，并被授予2012年上海黄金交易所优秀金融会员称号。在期货市场中，虽然目前外资银行未能参与到期货保证金存管和结算业务中，但部分交易所的会员资格中可看到外资银行列于其中，如上海期货交易所共有银行类自营会员7家，分别为工商银行、交通银行、兴业银行、民生银行、中国银行、汇丰中国、澳新中国。

    （建行研究部）

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