小张买房记

■　本报特约记者　胡梅杰　陈磊

    青岛市民小张是位年轻白领，也是同事和朋友们眼中的“网购达人”——吃的喝的、穿的用的，还有飞机票火车票之类的——“衣、食、住、行”四大事，其中的三件他几乎都是网购解决，轻松又快捷！而剩余的一件大事“住”，最近可难坏了他。眼看着到了适婚年龄，怎么也要准备好一套房子来为自己“加码”吧？可一想到这买房前前后后的麻烦事，他就头大。

    而小张的同事提醒他：“还在愁呢？亏着还是网购达人，知道建设银行房e通吗？买房贷款网上一站式服务，安全又快捷！”

    建设银行房e通？这可是头一次听说！

    小张一下子来了精神，赶紧上网百度一下，找到了中国建设银行的互联网门户网站ww.ccb.com，在“电子商务”分项中看到了同事说的这个“房e通”。

    “房e通个贷频道是建行总行自主设计开发的住房金融业务电子商务平台，目前在青岛是唯一一家金融机构开通的，主要提供房产交易服务、个人贷款服务、咨询服务等三类服务，客户可以登录网站同步浏览查询各城市相关信息。”根据提示，小张在“房e通”里注册了个人信息，登陆之后就开始了他的买房之旅。

    “这个房e通是全国的，可以切换城市，我现在切换到了青岛市。刚才浏览了一下房源，还挺多，新楼盘也有，二手房也有。但我想买房的那个区域是老城区，二手房居多，所以主要看看这上面的二手房源。但这二手房源里面还分什么个人房源、中介房源和阳光房源，前两者还好理解，这个阳光房源就不知道是什么意思了。”小张有些不解，拨通了建行青岛市分行住房金融业务部的电话。

    “阳光房源认证是建行网站的一项特色服务,建行会对卖房人及其房屋共有人的身份证、房产证原件进行审查，审查通过后在房e通页面的房源信息前面添加小太阳标志，这类房源就是阳光房源，阳光房源的可信度更高，买房人更放心，卖房会更快捷。”

    “哦，原来是这样，那我得看看这些阳光房源。银行帮我们验证的房源信息，那肯定错不了，多省事！”

    很快，小张就从“房e通”提供的阳光房源中，找到了几条符合自己需求的房源信息。借助“房e通”中房屋信息对比功能，小张最终挑选出一处各方面都比较满意的房源。跟卖房人简单联系了一下，确定了周末就去看房。

    为了保证自己能买到更满意的房子，小张在搜素阳光房源时，还在“房e通”上发布了一条求购信息，将自己的区域要求、户型要求、面积要求、配套要求、期望价格等都一一填写清楚，并选择了委托中介和需要贷款，最后留下了自己的联系方式。

    到了周末，小张如约与卖房人一起去看房了。经过对房屋周边的环境、配套的实地考察以及这处房源的户型和朝向，小张都挺满意，与卖房人达成了初步的购买意向。

    与此同时，他通过建设银行“房e通”委托的房产中介，也根据他的求购意向，帮他搜索到了一处合适的房源。正好时间还早，小张就和中介约好了见面地点，紧接着去看中介为他提供的房源了。中介为小张推荐的这处房源，地点离刚才小张已经看过的那处阳光房源不远，周边配套基本一致，也能满足一般的生活、休闲和出行需要。经过反复思量，小张最终决定购买第一次去看的那处阳光房源。和卖房人商讨一番，以80万元成交，并很快签订了房屋买卖合同。

    房子终于定下来了，这让小张暂时松了一口气。（上）

 

 

速度！还是速度！（下）

■     辛乔利

    传输速度最快意味着公司服务器与交易所之间两点间的距离最短，因此，高频公司对速度的追求也成为了一场疯狂的军备竞赛。

    美国的一家叫做Spread Networks 的公司看到高频公司对速度的渴望，专门为金融公司提供超高速链接。衍生品交易中心在芝加哥，下单与确认时间存在延迟现象，华尔街与芝加哥交易所的最短距离是825英里，Spread公司沿着这条线路铺设了价值3亿美元的光纤电缆，每月向高频交易公司收取30万美元使用费，仅2010年一年，类似Spread的硬件公司在基础设施方面的投入就有20多亿美元。另外两家美国公司正分别建造横跨大西洋的海底电缆，让华尔街同伦敦股票交易所通过最短的线路连接，预计2014年完成，其中一条电缆可以在跨大西洋交易中节省5-6毫秒。当然，纽约证交所对于那些为了提高交易速度想将服务器挂在交易所数据中心的公司也不轻易放过，提供租用空间，每月向用户收取数千美元费用。

    强中更有强中手，就在铺设电缆的公司正在忙于施工之际，2012年春天，又出现了更强的竞争对手——空中传送。据测算，信号通过光纤电缆每秒钟传送速度为20万公里，而通过空气为30万公里，因此，纽约到芝加哥的最快通讯应该是通过空中传送。美国的Tradeworx公司正在兴建一连串的微波传输塔，下单到确认的往返速度将少于9毫秒，当然，缺点是微波有可能被暴风雨或某些大气条件干扰，从而发生间断，但该公司声称可以达到99.999%可靠性。对于华尔街公司来说，速度比可靠性更重要。

    在追求速度方面，社交媒体是新闻媒体的自然延伸。社交网络关系着人类活动的脉搏，实时反映着人们的思想活动。社交媒体的实时数据流为高频公司分析和决策提供了不可多得的参考。印第安纳大学鲍兰教授在2008年同其他几位教授一起花了10个月的时间，从270万用户发出的980万条推特中，分析了道琼斯指数与公共情绪的相关性，得出的结论是使用推特预测道指走势的准确率达到近90%。这个结论令高频公司欢欣鼓舞，更加坚定了高频交易公司大范围使用社交媒体的决心。

    行为经济学认为情绪可以极大地影响行为和决策，资本市场另外一个重要驱动力就是情绪，高频交易公司在捕捉公共情绪方面，充分利用社交网站的优势，以前只有新闻数据直接发送给自动交易程序，现在开始利用社交媒体同自动交易连接，将非结构性数据，转换为各种各样有意义的交易信号。就连商业信息专业公司彭博，在消息源方面，除了1000多家新闻媒体，9万多家网站外，丝毫不敢忽略社交媒体的实力，开始了同推特的合作，该公司平台每天有近4亿条推特，并安装了事件侦探软件，辨别热议地区，跟踪新趋势，为政府和金融机构等客户提供有用的信息。

    一些对冲基金早已使用社交媒体情绪为指导的交易策略，作为传统交易策略的补充，每天处理数亿条推特，从中寻找对短期市场走势有价值的信息，并做出有价值的洞察。Topsy公司利用社交媒体跟踪美国的Netflix公司表现，发现凡是有关该公司负面消息多余正面消息时，该公司股票往往第二天下跌，反之亦然。

    Crimson Hexagon是一家自称比其他公司更聪明的社交网络分析公司，以前的客户主要来自娱乐和零售业，现在更多的高频公司进入了客户清单。该公司创始人是哈佛科学家金教授，他开发的软件可以从推特和其他社交网站收集的2750亿条推特，其中包括中国的微信，了解各类市场的动态和趋势，为交易和投资决策提供商业智慧。

    面对这样一个技术驱动，机器主宰的交易模式，我们有太多的问题需要解答。高频交易公司追求技术优势不无道理，然而，透过表面，我们看到的是市场的透明和公平问题，此乃维系市场生存的原则性问题。高频交易对于那些没有利用这些技术的公司来说不公平，就像是田径场上的抢跑。先于市场其他参与者获得信息是否与内幕交易同出一辙？市场上信息的获取从来都不绝对平等，总有一些市场参与者拥有比其他人更充分的信息，而这些公司通过不断改善交易技术来充分利用这种优势，但凡事都有个度，金融市场新技术的使用如何在为市场带来的高效率与扭曲和伤害市场之间寻求平衡将是一个长期挑战。

    雷曼倒闭后新技术在改变着华尔街，其中最大变化就是交易方面的提速。股票交易所目前可以毫秒的时间执行交易，市场偏离了最初的功能，华尔街迷恋的是速度，为了交易而交易，不再关注公司表现。高频交易在风险方面让人担忧，大众的恐慌，电子交易的助推，噪音过强无法分辨出声音。

    高频交易带给我们的更深层次的哲学问题是对速度的追求已经超出我们对未来的想象，从根本上改变着资本市场。华尔街对速度的追求等于是将决策权让出给了机器，人们不禁质疑市场本身存在的意义。速度意味着成败，技术改变着市场的本质，推特加上高频算法是一个极具威胁的结合，这两股强有力的势力形成新的冲击波，让金融市场正在向一个新的生态系统演变，从往日喧嚣的交易场所演变为以光速交易，机器与机器争锋的角斗场、一个算法掌控的世界、一个让人类陌生的相对主义的王国。

    高频交易正在挑战速度的极限，技术已经使金融交易在速度方面接近理论极限。如果哪一天粒子加速器生产出中微子，高频交易公司一定会蜂拥购买，人们一直恐惧复杂人工智能控制市场的噩梦正在变成现实。正向未来学家 Ray Kurzweil的预言：“到了2030年，非生物智慧将与人类智慧在变化和细微方面不相上下”，这已经超出了生物的界限，也超出我们的想象力，届时世界要被重新定义。

    面对市场上发生的这一切，匈牙利数学家，高频交易创始人托马斯·彼得菲不禁感慨道：“过度追求速度早已失去社会价值，最好还是将速度慢下来。”我们应该从他的肺腑之言领会出高频交易的真谛。

 

 

“甩手掌柜”当不得

    案例：

    张小姐入住某酒店后，因与酒店纠纷，拒付房费，一走了之。后收到银行信用卡对账单，张小姐发现房费仍旧从信用卡中扣除了899元，她认为自己未在预授权完成交易单上签字确认，银行无权向酒店支付该笔资金。因此，她拒绝向银行还款，谁知竟因此遭遇信用记录不良。为此，张小姐要求银行和商户对自己的不良记录负责。那么，到底孰是孰非？

    大家都知道，入住酒店的时候都会先预付“押金”，随着信用卡的普及，押金从现金逐渐演变成了信用卡的“预授权”。酒店根据入住天数，预估费用，并要求持卡人通过信用卡预先冻结的金额，能否成为酒店最后扣款的依据呢？张小姐认为自己只在预授权1000元的单据上签字，但退房时没有在预授权完成单上签字，银行不能够擅自向酒店付费。这一想法是否正确呢？

    张小姐入住当天，酒店为其办理信用卡预授权，金额为1000元，张小姐也在预授权单据上签了字。这一行为意味着，张小姐以信用卡作为酒店消费行为的担保，同意发卡银行可根据预授权金额冻结持卡人信用卡账户额度，而商户因此获得银行在预授权有效期内对预授权金额115%范围内的付款承诺，同时基于对银行信用的信赖为持卡人提供服务。

    正如“押金”的作用一样，信用卡预授权一定程度上也是为了防止住宿客户“跑单”的情形。一旦客户一走了之，商户即可通过银行从持卡人信用卡账户扣收消费金额。预授权完成又称“预授权确认”，即已取得预授权的商户在预授权金额或超出预授权金额一定比例的范围内，根据持卡人实际消费金额完成付款的过程。预授权完成环节无需持卡人在POS终端再次输入密码，这一做法已成为信用卡预授权业务的国际惯例。

    当客户未结账离店时，商户可在终端上手工输入卡号、交易金额、预授权号码、预授权日期，进行预授权完成处理，因此持卡人是否在预授权完成上交易单上签名并不是判断发卡银行能否进行资金冻结和扣划的法律依据。持卡人与商户之间因消费质量、消费金额等发生的纠纷，不能影响到发卡银行无条件付款承诺的法律效力，也不能阻碍发卡银行向商户付款。

    在这个案例中，张小姐如果能厘清自己与银行及商户的关系就不会贸然离开酒店，拒还款项，最后导致信用记录的问题。笔者认为，张小姐应该与商户充分沟通，不能在未解决纠纷的情况下做“甩手掌柜”，更不应拒绝还款。此外，客户使用信用卡消费时，应妥善保管好交易凭证，及时查看对账单，如发现有疑义的消费，应及时与银行联系，进行查询。

    （信用卡中心肖瑞娟）

 

 

手机银行推出网点地图啦

    出差旅游到一个陌生的地方，急需找建行网点办理业务，你还在焦急地四处问人吗？找来找去还是找不到吗？你真的OUT啦，建行手机银行推出了网点地图，你只需打开手机银行客户端，就可轻松地查询到附近的网点，甚至还可以排队取号呢。

    网点地图的操作流程：

    第一步：打开手机银行客户端，选择“生活服务“-“网点查询”。

    第二步：选择页面下方“我的附近”，选择营业网点/自助银行/ATM。

    第三步：系统按距离范围显示周边的营业网点/自助银行/ATM，选定中意的营业网点/自助银行/ATM。

    第四步：系统反显营业网点/自助银行/ATM的相关信息，包括网点电话，排队人数等，您可以点击地图详细查看具体位置，也可以点击排队取号进行相关操作。

另外，你还可以通过使用“关键字查找”/“兴趣点周边”的方式查找网点。

小贴士

    问：网点查询服务可查询哪些地区的网点？

    答：网点查询服务提供全国范围（境内）的建行营业网点/自助银行/ATM信息查询，按行政区划首字符对应的拼音排序。

    问：使用手机银行“摇一摇”功能可以查询网点吗？

    答：可以，在手机银行客户端首页下方选择 “摇一摇”，并在“摇一摇“页面的上方点击“设置”-“网点查询”，之后摇动手机，就可使用网点查询功能。

    问：为什么我通过手机银行查询网点排队情况时，有的网点没有显示普通客户/VIP客户的排队人数？

    答：目前我行部分网点的排队机尚未联网。因此当您查询时，个别网点不显示排队信息，或只显示普通客户或VIP客户中的其中一类排队人数。

    问：为什么我找不到“排队取号”功能？

    答：“排队取号”按键仅在该网点支持在线排队取号的情况下显示。在网点非营业时间段内，或该网点不支持在线排队取号功能的情况下，不显示“排队取号”按键。

    （电子银行业务中心潘俊哲）

 

 

产品月报

 

 

发行银行类型分布

 

收益类型分布

 

币种分布

 

期限分布

 

投资对象分布

    2013年7月银行理财产品发行量环比出现上涨。本月共有102家银行向市场发售个人理财产品，发行总数共计2123款，较上月的1920款增幅为10.57%。其中，建设银行的产品发行量为235款，平安银行、中国银行、浦发银行和工商银行的发行款数也都超过百款。从投向类型来看，本月债券与货币市场类产品环比增长154款，增幅为17.50%；组合投资类产品环比上涨5.88%；结构性产品下降13款至59款。上月的银行间市场资金面紧张的情况已有所缓解，因此本月理财产品收益率整体呈现出下降之势。以人民币款产品为例，1个月以下、1-3个月、3-6个月、6-12个月、1年以上期限段产品平均预期收益率分别为3.92%、4.45%、4.60%、4.91%、5.15%，环比几乎均有微幅下降。

（本栏目数据由上海普益投资顾问有限公司提供）

 

 

漫“话”金融

 

 

 

 

 

王二挖井

    要想解决王二村子的用水问题，首先应该做的是结构性地提高水价，同时让村里的水价随着外面的水价而浮动，最后把王二那口井的卖水收入集中到村里统一使用，花在全村百姓的头上。回到当下，中国的油价问题如果也能照此办理，也就是逐步结构性调高成品油价，保持成品油价随着原油价格浮动，石油公司的垄断利润上缴财政，只有这样大概才能解决围绕油价所面临的一系列问题。

    ■　绘画／李爽（建行北京市安慧支行） 文字／根据《王二的经济学原理》一书整理