■　本报记者　张瑾

    借着重阳的余温，如何养老再次成为热议焦点，而甚嚣尘上的“延迟退休”也使人们将目光更多转向了养老理财的话题。借势发力，银行纷纷涉足养老市场蓝海，以养老为主题的理财产品成为新宠。10月11日，建设银行针对个人高资产净值客户发行了“乾元—养颐四方（重阳节专享）”养老主题理财产品。14日，上海银行推出了“慧财”人民币养老无忧理财产品（1374Y115期），江苏银行的“聚宝财富2013尊享39号”（敬老款），华夏银行的“龙盈理财增盈增强型（老年客户优先）”也相继推出。你方唱罢我登场，据不完全统计，从今年一月截至目前，包括上海银行、招商银行、华夏银行、光大银行、建设银行等多家银行共推出了60余款养老主题理财产品。

    随着养老概念的大热，养老理财产品只是一场“概念秀”还是真正能成为未来养老的补充又成了议论的焦点。根据国际上比较成熟的养老理念，真正的养老理财应该做到“长期限”和“低门槛”，换句话说，就是倡导长期投资，稳健投资。而从目前各款养老理财产品的期限来看，多集中在3个月到1年期，最短的一款产品的期限只有15天，期限在3年以上的养老理财产品更是难觅其踪。有专家表示，目前，银行推出的养老理财产品很大程度上是将理财产品包装成“养老”产品、冠名“养老”或是“把较为低风险的产品捆绑在一起”，在投资门槛、收益上与常规的短期理财产品并没有本质的区别，并非真正意义上的养老理财产品。建行海南分行的一名客户经理在接受记者电话采访时介绍，客户在选择理财产品的时候，首要考虑的是收益率，其次是产品期限，而对于所谓的题材并不是很关心。

    但总有“第一个吃螃蟹”的人，2013年6月，光大银行推出了一款名为“光大颐享阳光”养老理财产品，期限为15年，投资起点是10万元，基准收益率为“银行一年期定期存款利率+2%”，投资者可以每月一赎。产品一经推出，就被业内称作银行现行“最牛”的养老理财产品。中国企业年金评审专家委员会评审专家杨燕绥在接受媒体采访时也表示，“光大颐享阳光”已不同于其他简单的养老储蓄性理财产品，而是向养老计划、终生理财过渡，已初步看到其具有的养老功能。降低对流动性要求，通过长期、稳健的理财来保障退休之后的开支应该是养老理财的核心诉求。建设银行上海分行的一名客户经理也印证了这一观点：“从老年人理财的特点来分析，稳健和应急是他们最关注的。老年人适合低风险的稳健性产品自然不用说，养老产品能够应急提取这一点也十分重要。因为养老金除了补充日常的生活开销这一功能外，也是很多老年人为了以防发生重疾而存下的一笔医疗费。”

    回顾银行进驻养老理财市场的进程，上海银行于2008年6月首度面向养老金客户推出专属理财产品“慧财”人民币养老无忧理财产品，成为最早涉足养老概念的银行。2012年4月，招商银行针对高净值客户发售了“岁月流金之‘金颐养老1号’理财计划”，使“养老”概念继续升温。紧随其后，华夏银行在同年6月推出了老年客户专属产品“华夏理财增盈增强型”，成为第三家涉足这一领域的商业银行。银行为何青睐“养老”市场？来自普益财富的研究报告显示，我国的养老基金目前沿用的还是1996年的投资保值策略，即主要投资于银行存款和国债，其中投资国债的比例不到10%，养老基金的投资收益抵不过通货膨胀率，损失巨大。在这样的养老保险制度下，居民自身预留一定资金作为后备基金自助养老显得尤为重要。目前我国实现养老保障的模式较少，社会养老保险远远不能达到大众所需。面对这一广泛的市场需求，商业银行将触角伸向养老市场，在理财产品中融入“养老”的理念可谓是顺理成章。

    国家统计局数据显示，2013年，我国老年人口将达到2.12亿，约占总人口的16%，平均每年将增长860万老年人，到2035年，中国将进入超级老龄社会，养老问题可谓是迫在眉睫。对百姓来说，养老作为一个系统工程，在没有找到“养老计划”的万全之策之前，购买银行“养老”主题理财产品，为资金寻找一个低风险的去处，也算是当下的权宜之计。