2013年各类基金净值平均涨幅

根据银河证券基金研究中心数据制作

■　本报特约记者　王浩民

    2013年的中国股市再次让人慨叹。上证综指、深证成指和沪深300指数分别下跌6.75%、10.91%和7.65%，中小板和创业板指数全年分别上涨17.54%和82.73%，两极分化行情明显。各类公募基金在结构性行情的影响下，不但大幅战胜大盘，并均取得正收益。

    按照一级分类，混合型基金以11.87%的平均涨幅领跑，股票型基金紧随其后，平均涨幅为10.39%，货币型基金年平均涨幅为3.92%，而上年度风光一时的债券型基金2013年一落千丈，收益率只有0.13%。投资海外的QDII基金则表现出了两极分化的趋势。

权益类基金全面上涨

    2013年公募基金最大的亮点是偏股型基金。他不仅大幅超越大盘，而且近80%的基金获得正收益，九成以上跑赢大盘。记者根据万得资讯系统统计，剔除当年新发基金，在632只股票方向的基金中（含股票型、混合型、保本型），跑赢沪综指的有572只，跑赢沪深300指数的有581只，跑赢深成指的达610只，占比分别达到了90.51%、91.93%和96.52%；获得正收益的为497只，占比为78.64%。

    股票型基金2013年整体收益率为10.39%,其中主动式的普通股票型基金以17.13%的涨幅位居各类基金之首；而被动型的指数型基金整体受大盘影响，整体涨幅只有0.16％。不过指数型基金的“结构性行情”体现的淋漓尽致，主板与创业板两极分化严重——在股票型基金排名前五中，指数型基金占两只，但均与创业板有关；同时，在跌幅超过10%的30只基金中，主板指数型的占到了一半，另外的多为资源类的基金。

    从单个基金来看，两极分化现象比往年更严重，首尾相差近120%——位居榜首的中邮新兴产业基金全年涨幅达80.38%，而最后一名民生中证资源基金为-37.70%。

固定收益类基金表现平平

    2013年国内债市遭遇严冬，因此债券型基金普遍惨淡，全年平均收益率仅有0.13%，在各类型基金中排名倒数第一，与2012年的7.06%相差巨大。根据万得资讯统计，在359只可比性（不含当年新成立）债券基金中，134只为负收益，占比达40%。混合型债基由于分享了股市的收益，故收益普遍好于纯债型债基。受能源、银行等板块持续下跌影响，可转债基金整体表现最差，排名后三名的债券基金中，博时宏观回报C和A跌幅分别为15.4%和15.35%。

    相反的是，由“钱荒”导致的货币市场利率高企令货币型基金受益，全年平均收益3.92%，而且所有单只基金收益全部超越一年期定存。排名前三的工银瑞信货币、南方现金增利A和华夏现金增利A收益都超过了4.3%。

QDII基金两极分化

    2013年QDII基金全年平均涨幅为4.71%，不过业绩继续呈两极分化趋势。由于海外股市普遍上涨，权益类QDII基金大多取得了较好收益。QDII基金前三的广发亚太精选、富国中国中小盘和易方达标普消费品涨幅分别为42.48%、37.42%和31.13%。三只以黄金为主题的基金易方达黄金主题、嘉实黄金和汇添富黄金及贵金属，受金价大跌影响而垫底，跌幅分别为31.56%、30.24%和29.70%。

    另外，从基金规模变化来看，货币基金成2013年规模增长主力。导致货币基金规模猛增的主要原因一则是去年货币市场的高回报率，二则是互联网金融的异军突起，比如天弘基金通过与支付宝合作创建的“余额宝”，促使天弘增利宝货币基金在短短5个月的时间内就突破了千亿元的规模，截至2013年底，其份额规模达到了1853亿份，进入2014年之后，这一趋势加速上行，1月15日便突破了2500亿元，15天时间规模净增长了35%。受“余额宝”的影响，该类基金不断涌现。据业内人士预计，随着互联网金融的兴起，基金公司可以直接通过电商平台推动货币型基金规模迅速膨胀，并引发银行活期存款的搬家——这是不可逆转的大势。