背景：从市场历史表现看，历年两会都会对A股市场表现产生重要影响，其重点讨论的议题将成为市场炒作的题材或概念，所涉及的行业、上市公司往往会受益于两会提出的新政策导向，股价均会有所表现。在可统计的年份里，“两会”之前的一个月，会议当周以及会议结束后一个月，A股市场大部分是上涨行情。之所以A股市场存在非常显著的“两会”现象，原因有多个方面，一是会前、会中维稳的预期；二是对政策红利或将释放的预期；三是会后市场对两会政策红利的反应。分析人士指出，由于去年十八届三中全会明确提出国内经济改革重点方向，市场无疑对两会后的政策落地寄予厚望。

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大气污染治理主题

    此前召开省市的“两会”上，在雾霾频现的一些重点区域，大气污染防治成为了当地“两会”讨论的焦点。其中，北京市为了切实改善空气质量状况，未来几年用于治理PM2.5将投入7600亿元资金。江苏省政府工作报告提出，2014年把大气污染防治作为重中之重，加强煤炭消耗总量控制，大力发展清洁能源，全面落实重点行业大气排放规定。财政部网站也于2月8日发布了《关于进一步做好新能源汽车推广应用工作的通知》，新能源汽车补贴政策将继续实施。我国大范围的雾霾天气引发了全社会对环保问题的高度关注，环境污染程度已堪比发达国家史上最严重的状况，为实现十八大提出的“建设美丽中国”目标，强力整治刻不容缓。环保行业兼具长期投资价值和政策及事件催化的双重驱动，是能够连续贯穿几年的投资机会。大气污染治理、土壤环境检测，以及污水处理、固废垃圾处理等是环保行业发展的重点方向。 ——银河证券

养老、医疗主题

    民政部、国家发改委前不久下发《关于开展养老服务业综合改革试点工作的通知》，在全国开展养老服务业综合改革试点工作，进一步优化养老服务业发展的政策环境，完善体制机制，创新发展模式，拓宽民间资本参与渠道。统计显示，2012年底我国60周岁以上老年人口已达1.94亿，2020年将达到2.43亿，2025年将突破3亿。随着国家加强养老服务业的政策支持力度，这将直接拉动养老相关行业，带动养老医疗、家庭用品、养老地产及养老服务等领域的发展。另一方面，医疗改革有望继续得到深化。1月9日，国家卫计委、国家中医药管理局正式对外发布《关于加快发展社会办医的若干意见》，要求加快形成以非营利性医疗机构为主体、营利性医疗机构为补充的社会办医体系。《意见》出台，将引来医疗服务业市场的投资与并购浪潮。——广发证券

新型城镇化主题

    从已经召开的地方“两会”看，在深化改革的背景下，各地纷纷下调经济增长目标，努力寻找经济发展的新动力 。新型城镇化不约而同成为地方特别是中西部地区着力打造的经济新引擎。推进新型城镇化自然也成了多个省区市政府工作报告关注的重点之一。目前，《国家新型城镇化规划》已修改完毕并上报。规划明确了新型城镇化建设目标、战略重点和配套制度安排。城镇化的实质是实现产业、居住地以及生活方式的三个转变。目的是进城农民市民化、城乡一体化以及基本公共服务均等化，手段是新型城镇化。基于此，城镇化将成为相当长一段时间内经济增长的源泉，新型城镇化将会给信息服务、机械设备、建筑建材等行业带来新的发展机遇。——申银万国证券研究所

资源要素改革主题

    中国石化在油品销售板块引入其他形式资本，发展混合所有制，意义重大，其很可能成为第一个市场化改革行业。今年，资源要素改革市场化定调几成定局，通胀控制目标或决定启动时机。根据历史经验数据，公共事业费用占CPI比重达5%-10%，若公共事业费用普遍上调10%，则将导致CPI指标增长0.5%-1%之上，要素价格调整对于CPI的影响巨大，因此，“两会”对于通胀控制的目标界定将影响着我国下一阶段资源要素改革的进程。其中，要素价格中的天然气、电力和水资源改革被列为重点。天然气改革将围绕三方面进行：1)管网独立是趋势；2)油服技术积累是基础：3)非常规天然气开采是方向。电力改革中短期内预期的变化在于：1)大企业直购电带来的重资产、重周期产业的行业整合；2)同网同价预期下水电销售价格的上涨。水资源要素改革带动的投资机会包括：1)阶梯水价政策全国铺开后，智能水表应用将大举推进；2)综合水价提价后利好于污水处理工程企业。——东方证券