■　陈新兵

    两会以来，金融体制改革成为热议。当大家热衷于中国金融改革与世界机遇的霸气话题时，笔者想到的是金融之根本——贸易。交换是马克思经济学的核心范畴，交换即贸易，交换使货币从商品世界中游离出来，全球90%以上的贸易都有贸易信贷、保险和担保。我们的问题是当衍生、投机、投资能产生更多的收益，这拨从实体经济游离出来的货币再回到实体经济就会产生瓶颈，好比绿色植物生产出氧气，而氧气竟然飘浮在空中，只供动物呼吸。

    回到实体经济一定要谈到小微信贷。小微企业融资是个国际性难题，被称为“麦克米伦缺口”，这种困惑始终影响了银行投身小微金融服务的乐意度。风险防控是当下银行业的命门，不是小微客户告诉银行“不要怕、我可以”这样简单。从风险防控角度来讲，笔者认为小微客户普遍患有“林妹妹病”，在抵押品、人才、管理、资本上的天生不足，即使银行通过提供服务前的必要调查，也很难在准入、风控方面找到精准营销的模型。一般银行只是通过“望、闻、问”的手段诊断企业的经营情况，而缺少 “切”的科学手段，这就造成了所谓银企的信息不对称。

    武断讲，美国要谢谢富国银行。从上世纪末以来的15年，正是因为富国认准中小企业、实体经济不碰衍生，资金接了地气，使中小企业迸发了活力，成就了新世纪以来美国革新发展的一波狂潮，也使富国银行成为全球老大。回到中国金融改革与世界机遇的霸气话题，2013年我国进出口总额4.16万亿美元，而我国中小企业对工业增加值的贡献度接近80%。试想如果金融服务中小企业的效率再提高一倍，这个数据会怎样？

    李克强总理政府工作报告中讲：要让金融成为一池活水，更好地浇灌小微企业、“三农”等实体经济之树。说明除动物呼吸消耗一部分氧气之外，还要拿出一部分氧找到氢、合成水来浇灌植物。而氢在哪里？笔者认为可以是贸易金融，2013年我国已成为世界第一货物贸易国，贸易金融的大部分产品有低资本占用、高综合回报的特性，使其成为替代企业流动资金贷款的重要方向。无论是市场，还是金融属性以及风险的可控，贸易金融最具“活水”特点，是实体经济在创新不足、现金流不稳现状下，持续、稳定发展的“活水”，更是提高企业调整结构、转型升级发展主动性的“活水”。

    目前，国内商业银行贸易金融已由单产品向多产品融合升级发展，比如贸易融资、贸易结算和资产托管的融合，而贸易金融的资金也发展为可由第三方提供的投行业务。一些银行在为企业提供贸易金融服务的同时，兼顾了企业资金的投资收益，如跨境人民币业务、保证金存款理财等。

    大数据时代，信用的积累是中小企业与商业银行在贸易领域合作的基础。富国银行通过客户交易信息的数据分析，建立信用评分卡拓展小企业业务，这种模式已成为国内商业银行竟相模仿的对象，阿里小微贷是其典型代表。

    那么，中小企业的信用如何通过数据来表现？主要是让交易、融资、投资、报关、交税、存款、结算、仓储、物流等所有经济活动留下记录，破除银企信息不对称的魔咒。银行得到的记录最好不是企业所提供的，以确保信息数据的真实性，但如果企业能主动在银行所属电商、代收、结算平台开展业务，则更有利于银行快速得到数据信息。比如建行 “善融贷”正是基于数据分析的信用贷产品，但其还是流动资金信贷。我们需要的是基于贸易的定位，并通过贸易金融支持的手段给予服务，这样能减少银行资本占用，增强银行主动性；由于贸易金融资金循环可控特点，还能更好的防控风险。

    当然这种数据信用体系必须由政、银、企三方共同努力才能建立，还要依赖搜集数据更高超的互联技术。由于政府掌握着企业注册、税收、报关、法人情况和社会职责的履行等信息，这些信息需要与银行联网共享。所以说企业数据信用体系，不是单纯的金融信用体系。

（江苏南通分行）

（文中观点为个人观点，仅供参考，不构成指导建议）