■　本报记者　张小雅

    2014年5月22日，央行《中国（上海）自由贸易试验区分账核算业务实施细则（试行）》和《中国（上海）自由贸易试验区审慎管理细则（试行）》同时落地，上海自贸区自由贸易账户（简称FTA）正式上路。这不仅意味着央行支持上海自贸区金融改革的七项细则全部出齐，也标志着“央行三十条”中创新有利于风险管理账户体系的政策框架已经成型。随后，中国银行、工商银行、建设银行、浦发银行和上海银行5家银行率先通过上海自贸区自由贸易账户验收，意味着最受瞩目的分账核算业务正式落地启动。

    细则落地已近百日，虽然各家银行尚未披露FTA账户开立数量，但对于细则研究和产品推出也正快马加鞭进行，寄望能先于同业挖掘客户潜在需求。“FT分账核算两个最重要的特点一是与现有账户分开，二是涉及多币种混合账户。”某国有商业银行一业内人士强调，这要求银行现金管理业务和服务的升级。

    现金管理业务在海外已经有30多年的历史，很多大型欧美银行都把其视作一个特别的利润中心来看待，甚至配备相应的产品经理，包括销售经理，有一套完整的实施流程。中资银行也在2000年初开始相应的现金产品的开发和设计。上述人士称，“传统现金管理的本质是从收付款就开始介入，收款越快越好，付款越慢越好，具体说就是供应链金融产品，让企业得以节约财务成本，物理和电子双渠道都有。同时最大化自由现金流，后者是属于价值创造的部分，其根本作用就是帮助客户最大限度利用企业内部资金，提高资金使用效率。”

    随着中国（上海）自由贸易试验区以及前海深港现代服务业合作区等特殊经济区的建立，企业对现金管理的需求也发生了变化，开始涉及到境外的部分称之为全球现金管理，其中最典型的当属跨境人民币资金池业务。即企业以特殊经济区内的账户为主账户，实现境内人民币资金池与境外人民币资金池内资金的双向流通。境外账户的人民币资金可以直接划转到区内账户的资金池内，外汇资金也可以先在新加坡等地兑换成人民币，再划转到资金池内。在此之前，跨境资金流动必须提供用途证明，但在特殊经济区内可以是无因的，企业根据自己的需要来进行资金调配，根据不同的利率、汇率进行资金安排。“跨境结算首先要实现跨境的现金管理，跨境票据信用证和外汇管理。在跨境投融资方面，提供跨境资产管理。跨境现金管理的核心是利率和汇率的把握，这一点恰恰是外资银行的强项。”该人士表示，在全球现金管理业务中，中资银行目前的作用是衔接，因为其与外资银行的目标客户群不同。中资银行首先会争取的客户是“走出去”的中资企业和“走进来”的外资企业，而不是总部在欧洲的公司。“在特殊经济区成立之前，由于外资银行在人民币业务上被限制，基本对国内现金管理业务不熟悉，这也是中资银行的优势，短时间内外资银行无法赶超。但有了自贸区后，中资银行需要借此平台学习全球化，这是外资银行的优势，所以它们在自贸区内的响应和动作都很积极，希望通过这样一个突破口在人民币业务上能打一个翻身仗，甚至能将一些客户资源竞争过去。”

    目前，在全球现金管理中，中资银行参与较多的就是衔接客户在境内与境外之间的需求，而衔接的核心是动力问题。央行和外汇管理局已明确表态利率和汇率的市场化乃大势所趋，中资银行需要这种竞争氛围来推自己一把。“如果在初始开放的时候不做跟进，中资银行在存量上的业务也会受到影响。比如将来在（特殊经济区）区内要用一个账户，到底使用境外（银行）的还是境内的，这个太重要。”不过他也表示，当下从操作层面上来讲，中资银行要想明白两个问题，就是业务策略和IT落地，在符合监管和银行合作的框架内提高效率。

对此，招商银行现金管理部总经理左创宏曾在相关论坛上公开表示，现金管理最后一定会延伸到整个企业的生产活动，对企业资金运用模式产生影响，银企形成战略合作伙伴关系。只有这样才可以基于某一种类型或者是方法、准则对未来做出有参考价值的预测。其特点是要取决于一个强大的个性化的IT系统的支持。

    据悉，建行目前搭建实时现金池业务的客户已达到900多个集团，两万余个账户，管理资金超过500亿元。FTA细则落地后，建行已与宝钢集团下属自贸区子公司签约，建立起更加紧密的新型合作伙伴关系。未来，建行还将凭借网点和资源优势，为更多客户提供优质的现金管理业务平台。