辛乔利

败絮其中

合众国银行只做零售银行业务，其营销对象以纽约曼哈顿服装区的意大利和犹太人为主的新移民为主。合众国银行细心的服务和关照很快就赢得客户信任，成为众口相传的广告。

合众国银行创始人约瑟夫·玛卡斯死后,子承父业, 儿子伯纳德·玛卡斯接管后，经过一系列并购，银行规模不断壮大。1925年，合众国银行只有5家分行，到了1930年已跃居纽约市第三大银行，拥有62家分行和2.68亿美元存款，而1930年美国全部联邦收入仅有40亿美元。

合众国银行另一位重量级人物辛格是位名符其实的企业家， 15岁时，他就拥有了一家五金店，经营两年后将店卖掉，来到纽约打拼，并很快就在服装厂找到一份工作。5年后，在积累了一些工作经验后，辛格从移民银行轻松得到贷款，开起自己的衬衣店。1918年，辛格凭借生意上的成功与个人魅力，当选为成衣制造商保护协会主席，经常代表服装行业店主同工会谈判，在业内小有名气，并得到当时任纽约州州长罗斯福的赞赏。为了感谢副专业对纽约的贡献，罗斯福还批准其在曼哈顿滨州车站（Penn Station）附近建服装中心。辛格凭借其聪慧，看到了新的商机，摇身一变成为知名的地产开发商。

辛格在服装领域的出色表现获得合众国银行行长玛卡斯的青睐，随即聘辛格为副行长。玛卡斯只看到了辛格成功的一面，却忽略了他成功背后隐藏的秘密。企业管理者的人品左右着公司的兴衰，辛格很快就将小聪明用到银行业务中。为了便于投机，他创立银行子公司，挪用新移民的储蓄存款，投资合众国银行的股票以及自己的房地产项目，这一切都是为了个人牟利。

进入1929年后，美国经济开始紧缩，市场基本面开始恶化，合众国银行不久也陷入困境。到1930年下半年，该行资本金出现严重不足，股价大幅度下跌。11月24日，纽联储宣布将合众国银行同另外三家规模较小，但运转健康的银行合并，合并所需的搭桥贷款来自纽约的大型清算行。当清算行认真查看合众国银行账簿时，才发现问题的严重性，合众国银行不仅账目混乱，旗下一些子公司持有的抵押贷款还存在不少法律问题，于是决定放弃收购计划。此时合众国银行的未来命悬一线。谁料想一位小商贩对合众国银行的一个不经意的要求捅破了这张窗户纸，令所有人都没想到的是，他撼动的是金融市场的基石，彻底动摇了人们对金融业的信心。

墙倒众人推

就在合众国银行发生挤兑的第二天，股市反应迅速,，该行股价从当年最高时的91.5美元下跌至3美元，绝望中，纽约州银行监理约瑟夫·布罗德里克（Joseph Broderick）召集华尔街主要银行开会，准备筹集3000万美金解救合众国银行以及成千上万的储户，并警告华尔街大佬们，合众国银行的命运直接牵扯到另外10家银行的生存，如果让合众国银行倒闭将会出现恶性循环。

监管当局的请求遭到以摩根为首的华尔街金融家们的拒绝。当时，华尔街的金融机构都有各自的圈子，对圈内和圈外界限分明。华尔街曾毫不犹豫地出面解囊救助了基德·皮博迪（Kidder Peabody）公司 ，因为那是自己人。而合众国银行在华尔街正统银行眼中是外来户，又是犹太人开的，犹太人当时在华尔街是被歧视的对象。另外，华尔街的态度也同合众国银行的客户都是服装街的中产和工人阶层有关，该行在华尔街被戏称为熨衣（pants-pressers）银行。

监管当局组织的解救行动失败后，合众国银行宣告破产，审计结果显示，合众国银行倒闭时总共欠40多万名客户2.86亿美元，两位行长以欺诈罪被指控，在监狱里渡过余生。

尽管美国曾先后于1873、1884、1890、1893、1896和1907年都发生过不同程度的银行挤兑，但由于规模不大，对市场的冲击力有限。为了稳定金融市场，防止更多银行倒闭，美国国会于1913年创建联邦储备体系 ，作为银行最后贷款人。但是，美联储的创立并未能阻止住对银行的挤兑浪潮，合众国银行倒闭案在当时来说，无论规模还是性质都是前所未有的。纽约州监理布罗德里克在调解无果后说：“这将是华尔街在纽约银行史上犯下的最大错误。”

其实，在处理该行倒闭的问题上，纽约监管当局由于未能及时采取行动挽救局面一直受到各界指责，其次，华尔街也错判了形势。尽管这家银行代表着外来银行，但在整个金融体系中，起到的作用并无任何区别， 在当时紧张的环境下，纽约任何一家银行出事对储户心理产生的影响都远远超过其他州数百家银行的倒闭。联合银行倒闭引爆的是史无前例的银行危机，让整个局势一发不可收拾。

合众国银行所诱发的大规模银行挤兑让政府和华尔街始料不及。社会对银行的信任一夜之间消失。恐惧、疯狂、绝望情绪弥漫街头巷尾和家家户户，银行倒闭让广大民众的储蓄存款遭受损失，辛辛苦苦积攒下来的救命钱瞬间蒸发。一名在合众国银行存有2万美元的妇女由于取不出现金上吊自杀， Equity Casualty and Surety Company保险公司由于在合众国银行投资了100多万美元受到牵连，宣布破产。

银行股价继续大跌，股票早已成为一张废纸，银行给自己子公司的贷款也化为乌有。伴随着紧张的市场气氛，更多储户开始担心银行倒闭，大规模从银行取钱。一些焦虑的美国人将从银行取出的钱不是放到床垫下，就是埋在后花园，造成日常生活中流动性紧张，影响经济的正常运转。

与此同时，全美所有银行的行长们都承受着巨大的心理压力，客户一进门，银行就感到紧张，有些银行经理要求柜员慢慢点钞，故意延长时间，结果队越排越长，银行只好提前关门。随着时间的推移，银行挤兑浪潮势如破竹，不可阻挡。一周后，银行挤兑很快就从纽约漫延到费城的几家银行，又迅速波及到波士顿、芝加哥、托雷多和圣路易等多个城市。更多银行类似合众国银行的丑闻纷纷被披露，密西根州的联合兴业银行（Union Industrial Bank） 的员工在过去几年的时间里拿着储户的钱去投机股市，赔个精光，被迫关门。银行挤兑成为引爆整个金融危机并将美国送入衰退深渊的导火索。（四）