三棱镜 领航私人银行中心

■　王艳芸

根据波士顿咨询（BCG）发布的《中国私人银行2017：十年蝶变、十年展望》中发现，目前，我国高净值家庭数量已经达到210万户，人数为300万。而其中，随着我国产业转型升级、全球政治经济环境变化、第一代“创富者”逐渐老去等因素，高净值客户的首要需求已由财富的“创富增富”逐渐转向了“守富传富”。婚姻、税务、企业经营、子女教育和成长等风险都对高净值客户的财富“虎视眈眈”，那么， 到底财富最终是传还是散？在财富传承的问题上，您属于哪一派？

盲目乐观派

有很多客户虽然已经意识到了财富传承的重要性，但是觉得自己身体尚可，年纪也在40~60之间，不急于做财富传承的安排。殊不知若是没有提前规划，一旦有意外因素发生，会对整个家庭造成重大打击。另一方面，遗产税始终是悬在富人头上的一把达摩克里斯之剑，遗产税即将出台的声音近几年不时就会出来闹腾一下，正所谓“无风不起浪”，早在国务院2013年发布的《深化收入分配制度改革若干意见的通知》中已明确指出：研究在适当时期开征遗产税问题。放眼全球，遗产税边界最高的税率达到55%，且遗产税通常将往前追溯5-10年，因此提前做好财富传承规划是非常有必要的。

守旧迷信派

由于中国传统文化关系，国人对生死之事谈论非常避讳，觉得谈论生死非常不吉利，对于死亡通常不愿意提起，一般会使用“远游”、“走了”等词来指代。而企业主更加追求大吉大利，使用“8”、“6”等数字以示吉利。觉得赚钱的事有可能轮到自己，而疾病意外等永远不会轮到自己。这种想法其实是需要矫正的，因为永远不要计算风险到来的概率及可能性，而是要计算风险来临时，自己及家庭对风险的承受能力。而提早做好财富规划，将风险冲击降到最小，实为智者之选。

过度自负派

有许多高净值人士意识到了财富传承的重要性，但由于缺乏专业判断能力或缺乏对金融机构的信任，因此选择遗嘱作为财富传承工具。这类客户已经有了财富传承落地的意愿，但由于遗嘱作为财富传承工具的一种，通常难以仅靠遗嘱就实现财富的完全传承。例如，遗嘱通常分为代书遗嘱、自书遗嘱、录音遗嘱、口头遗嘱5类。一份合格的遗嘱中，应详细载明欲传承的对象，财产类型、财产所在及金额等、当财富发生变化后也应及时更新遗嘱中的财产清单。一份合格的遗嘱通常也需要律师等专业人士配合制作。但即使是效力最强的公证遗嘱，在继承时，它也需要全部继承人（无论其是否为遗嘱继承人）共同配合前往公证处进行继承权公证，领取继承权公证书后才能进行继承财产过户。在整个继承权公证中，只要有一位继承人不予配合，就根本无法办理继承过户手续。

保险的财富传承功能在我国已获得普遍认可，有很多高净值客户已经购买了诸多保险，认为做好了财富传承规划。但实际与客户接触中，我们发现有很多客户仅知道购买的是保险，每年有一定收益，而对其具体保障并不甚明确。在经过保单诊断后，发现是一些传承功能较弱而理财功能较强的险种。

由于当前金融环境复杂，从业人员素质参差不齐，因此高净值客户购买保险时，因当尽量选择品牌信誉好，专业度高的机构进行保险产品的购买。已购买保险的高净值客户则可以寻找信赖的保险传承方面专业人士机构，进行保单检视，梳理当前已购买保单是否满足自身财富传承需求。

如何避免走入财富传承误区小贴士：

1、未雨绸缪，毋临渴挖井

前文已提及，财富传承并不是身后事或者垂垂老矣才着手规划的事情。因此，在身体尚可的时候，就应该对名下各类资产进行梳理及规划。

2、专业专属，规划专属方案

财富传承通常涉及的财产类型广泛，而每项资产可能在管理配置及传承时存在一定差异性，可以委托专业机构团队对各类资产进行合适的资产配置及传承安排。尤其可以选择信誉好、专业强的私人银行机构，服务于高净值客户家族，助客户家业长青。由于每个高净值客户名下资产情况，风险偏好等大相径庭，因此无法有一个标准的模板，所以应该设计专属定制化财富传承方案。可以通过保险、家族信托、保险金信托、遗嘱等工具的组合应用，达成财富精准传承的目的。而该方案亦需要专业机构团队对客户整个生命周期进行动态持续化的分析评估及研究，方能形成。

3、授之以鱼不如授之以渔

建立了完善的传承体系并不能使财富“高枕无忧”，家族传承不只是有形财富的传承，更深层次的涉及价值观、文化和理念的传承。随着我国《慈善法》实施一年以来，慈善信托陆续成交，这也映射出高净值人士希望家族精神能发扬光大的美好愿景。

作者系投资移民及外汇政策专家，上海分行“智+财富顾问专家团队”成员，具有10年私人银行财富管理经验，在财富管理专家团队中主攻投资移民及外汇政策方向，熟知各项外汇政策及同业相关产品服务，对澳洲、加拿大、欧洲等国家投资移民政策有独特见解，擅长为超高净值客户提供个人、家庭投资移民及外汇产品服务。AFP持证人。