70后  抓住“黄金时段”规划养老

70后今年已经40-49岁了。假设退休年龄都是60岁，那么距离他们退休还有一二十年。眼下，70后基本上已经达到或者接近职业生涯的顶峰，家庭压力也达到顶峰。此时的70后父母已老，孩子则多处在中学至大学阶段，也是课业压力和教育支出最大的阶段。70后将来养老要靠谁？答案是：靠自己。

渡过家庭压力的波峰后，70后的家庭负担就会减轻。而收入还没有下降，此时家庭结余将增加。这个阶段是70后规划个人投资养老的“黄金时段”。家庭储蓄可以这样安排：留出相当于月支出的3倍至6倍现金，作为备用金，应对生活不时之需。当然这部分资金也可以购买货币市场基金或者中短债基金，兼顾流动性和收益率。剩余资金分为中期资金和长期资金。对于风险偏好较低的人，中期资金可以购买债券基金等。对于风险偏好较高的人，中期资金可以购买偏股混合基金等。

长期资金较好的选择，就是投资养老目标基金，为夫妻两人的晚年生活。选择一只靠得住的养老目标基金，其实并不难。首先，选择适合自己类型的养老目标基金。以建信优享稳健养老目标一年持有期混合型FOF为代表的养老目标风险基金为例，最短持有期仅为1年，在追求长期稳健投资回报的同时兼顾了投资者对流动性的需求，很适合“焦虑中年”。

其次，看养老目标基金是否适合自己的投资目标。年逾不惑，70后对自己想要什么也非常清晰，可以根据自己的风险承受力进行选择。这与建信优享稳健养老目标一年持有期混合型FOF高度匹配。这只基金以稳健投资策略为先，力求长期增值。

第三，看养老目标基金背后的运作团队是否优秀。公募基金在养老投资上有着丰富的经验，但不同基金公司之间还是有所差别。观察一个团队好不好，要从细微处入手。比如，大部分人在心理上对养老目标基金的预期还是希望波动更小，建信优享稳健养老FOF在仓位管理上更加严格，通过配置上的工具化、模型化、平台化，把整个组合的风险收益特征锚定在投资人可接受的范围内；同时通过底层精选出优秀的基金经理，在牛市尽量跟上市场涨幅，在熊市的时候力争减小波动回撤。

80后 家庭成长期养老投资不可少

作为第一代独生子女的80后，身上曾经贴满了标签。而今，他们已过而立之年。无论是家庭还是工作，都处在成长期。

眼下，80后有的刚刚组建自己的小家庭，有的已经生下二胎。从家庭支出的角度看，大多都处在“爬坡”阶段。结婚、生育、子女教育、夫妻俩的继续教育、创业……都需要较多资金。与此同时，由于正处在职业黄金期，80后的家庭收入也在上升之中，能挣会花，是这个年龄段的特点。处在成长期的家庭，需要把投资养老考虑在内。随着退休人数的增加和生育政策的变化，我国的抚养负担正逐年加重。距离80后退休还有二三十年。从现在开始进行投资养老，在时间复利的作用下，有望获得充足的养老资金，保证退休后的生活品质。

正处在成长期，眼下的80后家庭结余可能不多，投资养老可以按年规划。也就是说，每年进行一次投资。每年的家庭结余，在留出应急资金之后，可以拿出10%购买夫妻俩的健康险，20%作为子女教育金储备、投资偏股混合型基金或者指数基金，20%作为健康储备、购买债券基金等稳健型基金，30%作为养老储备、投资养老目标基金。

投资养老时间跨度长，必须交给放心的管理人。建信基金作为行业领先的综合化资产管理公司，截至2018年底，管理资产总规模已超1.5万亿元，2019年一季度末，服务客户数量已超2500万人。银河证券基金研究中心数据显示，建信基金旗下基金产品2018年为投资者赚取收益共计185.78亿元，位居全行业第二位。

未来数十年的时间里，数轮牛熊市转换，如果一味追涨杀跌，可能一无所获。而建信优享稳健养老目标基金通过对不同类型基金的“排兵布阵”，将整体风险始终控制在中低水平，同时争取获得中长期比较好的投资收益。

90后  认真养生更要认真养老

年龄最大的90后，今年已经29岁。

多数90后目前还处在毕业至结婚的阶段。职场经历尚浅，收入相对较低。和80后相比，90后的养老形势更加严峻。老龄化社会，80后或许还能“啃老”，而90后基本无老可啃。80后的父母养老在一定程度上依靠国家，而90后的父母一般是70后，他们自己的养老问题都得靠自己。

展望90后未来的生活，4-2-1或者4-2-2将是最常见的“阵型”。90后不仅要承担起父母的晚年生活，还要为自己的孩子保驾护航，提供优渥的成长环境。消费升级、结婚、置业和父母养老的开销，将形成自“上”而“下”的财务压力。

因此，90后养老首先不能佛系，一定要强制储蓄。不管是500还是5000，每月发工资一定要强制自己存一部分。储蓄是其他一些计划的前提。强制储蓄的方式，包括零存整取储蓄等。

90后养老也不能靠“锦鲤”，要科学理性投资。人生不能指望“中大奖”，要在日常的点点滴滴里筹谋，才能顺遂平安。每个月强制储蓄的钱，一年集中起来进行一次规划。一部分资金可以继续定投偏股基金和指数基金，剩下的可以投资养老目标基金。

养老目标基金中，目前发行的目标日期基金基本针对2035年至2040年退休的人群。同时，较长的投资时间要求，对还没有进入家庭稳定期的90后也不实际。这时，目标风险基金的优势就比较突出了。以建信优享稳健养老目标混合型基金中基金为例，其“稳健”的投资风格，力求在不同时间保持资产组合的风险基本恒定，让持有人省心。而一年的封闭期里，基金整体规模稳定，基金经理能够布局长线投资机会，投资者也能避免追涨杀跌。最短一年持有期，满足投资者的资金流动性需求。

A股经过2018年的震荡之后，整体估值偏低，这样的市场环境有利于新基金建仓。中长期来看，股票资产的性价比较高，90后可以放心地把钱交给专业人士打理。

对人生画卷刚刚展开的90后来说，要过好一生，一个简单的道理就是“该开花时开花，该结果时结果”。而在养老投资中，同样要“该播种时播种”，做好合理的资产配置，才能静待收获期的到来。