中国是注重家庭的国家，在这样的环境和背景下，家庭/家族财富传承是一个很重要的话题。就目前来看，主要的财富传承和安排方式有法定继承、遗嘱继承、人寿保险和家族信托（基金会暂时应用相对较少，不做赘述）等方式。

一、法定继承

法定继承是按照均等分配、适当照顾的原则，首先由被继承人的第一顺序继承人-配偶、子女、父母来继承，其中的子女包括婚生子女、非婚生子女、养子女和有扶养关系的继子女；被继承人没有第一顺序继承人的，由其第二顺序继承人（兄弟姐妹、祖父母、外祖父母）继承。

二、遗嘱继承

遗嘱继承是继承方式的一种，与法定继承相对应，是指继承人依照被继承人生前设立的合法有效的遗嘱继承被继承人遗产的继承方式。按照遗嘱继承有效性排序为公证遗嘱、自书遗嘱、代书遗嘱、录音遗嘱和口头遗嘱。

1、优点

遗嘱继承的优点是可以直接传达遗嘱人的意愿，且设立形式比较方便，由于直接、简便的优点，遗嘱继承被拥有不同财产类型和财富数量的人群接受，成为除法定继承外我国遗产继承的主要方式。

2、局限性

一是存在遗嘱无法有效设立的风险，如遗嘱不符合法定要件，存在被法院判定无效的风险；如遗嘱人真实意思表示存疑，可能会导致遗嘱无效；如数份遗嘱存在，但因时间和效力问题造成实际执行的遗嘱无法表达遗嘱人真实意思；二是存在遗嘱无法顺利执行的风险，有遗嘱执行人相关法律法规缺位，遗嘱执行过程中的风险，如其他继承人对遗嘱内容或真实性有异议，则存在遗嘱继承人不能依据遗嘱顺利取得财产的风险。可能需要申请诉讼等，则需要承担高昂的诉讼费、律师费及时间代价；三是无法隔离债务及信息公开的风险，继承遗产应当清偿被继承人已发应当缴纳的税款和债务，缴纳税款和债务以遗产实际价值为限。特别是遗嘱继承单独作为家族财富的传承工具存在很大的法律风险，企业家应综合运用各项工具进行家族财富综合传承布局。

三、人寿保险

人寿保险是指投保人与保险人签署合同，约定当被保险人身故、患病、伤残或到一定年龄、期限后，由保险人承担向受益人给付保险金业务的商事行为。

1、优势

一是具有风险转移和一定的债务隔离功能，保险是一种以保险人生命为标的，且以被保险人死亡为给付条件的人身保险，是一种重要的风险管理工具。《最高人民法院关于保险金能否作为被保险人遗产的批复》根据我国保险法规有关条文规定的精神，人身保险金是否列入被保险人遗产，取决于被保险人是否指定了受益人，指定了受益人的，被保险人死亡后，其人身保险金应付给受益人，未指定受益人的，人身保险金应作为遗产处理，可以用于清偿债务或赔偿。指定了受益人的保险金具有人身专属属性，不能作为被保险人遗产处理，具有隔离被保险人生前债务的功能，受益人无须清偿被保险人生前所欠的税款或债务。二是一种安全、稳定的家族财富传承与风险管理工具。三是可有效保护家族成员及财富并防范婚变风险，第一是隔离子女婚姻风险，保障子女婚变财产；第二是可选择婚后为自己更多保障的保险产品；第三是可选择最大化保护父母权益的保险产品，为子女购买的年金保险，父母可以选择同时做投保人和受益人，子女婚姻变化，生存金可免于分割，身故保险金也与子女配偶无关，最大化保护父母的权益；第四是可选择保障夫妻共同财产的保险产品，配偶出资购买大额年金类保险，生存年金可作为夫妻共同财产。四是便于税务筹划、债务隔离和信息保密，第一是保险产品便于开展税务筹划，实现中长期的财富管理规划，有效避免继承人挥霍遗产；第二是比遗嘱继承更具有保密性，保险公司在通知受益人接受财产时不会通知除受益人及其监护人以外的人到场。

2、局限性

一是人寿保险只限于资金管理且效率低下。保险主要缺陷仅限于资金管理。保险仅能作为财富传承的辅助手段，主要用于对传承人提供过渡性资金支持和基本保障作用。保险本质上是风险控制工具，而非资产管理工具。二是保险公司对被保险人年龄、资格限制较多。三是保单的债务隔离性与架构稳定性是相对的，如果未指定投保人以外的受益人，保单的现金价值就会作为投保人的财产可能被追偿，如投保人没有负债，现金价值会作为投保人的遗产而在继承者中进行分配。

四、家族信托

家族信托是一种有效的财富传承方式，是高净值人士首选的一种管理家族资产的载体，是以家庭财富管理、传承和保护为目的的信托，在内容上包括以资产管理、投资组合等理财服务实现对家族资产负债的全面管理，更重要的是提供财富转移、遗产规划、税务策划、子女教育、家族治理、慈善事业等多方面的服务。

1、优势

一是信托可实现家族财富风险的全面隔离，一旦设立信托，委托人就要将信托财产转移至受托人名下，但受托人只享有信托财产普通法意义上的所有权，信托财产具有独立性，从而避免因为财产混同、债权人追索和姻亲夺产等原因造成的财产损失风险。信托可提供比遗嘱继承和人寿保险更为全面的风险隔离功能。二是信托可以满足家族财富管理和传承的多元需求，第一是通过信托架构可以实现家族各类资产的管理和传承，第二是通过信托架构实现税收筹划，避免遗产税，而遗嘱继承和没有指定受益人的人寿保险不能规避遗产税，第三是信托可以实现家族财富的个性化分配和传承。三是信托可以满足家族企业治理和持续发展需求。四是信托具有保密性、连续性与稳定性。

2、局限性

一是在受托人的诚信度和管理能力要求较高。二是对设立信托的法律支持环境要求较高。