如何“守”住家庭财富

本期主题：家庭财富的日常规划、风险管理与养老传承

本期嘉宾：建行重庆市分行首席高级私人财富顾问 黄

家庭财富的定义，应该是从家庭和个人全生命周期的角度观察，而不是简单以某时点金额来衡量的，因此，任何一种风险和不确定性事件的发生都有可能让家庭的财富缩水、资产贬值。如何守住财富，意味着要做好流动性管理、风险管理、保值增值、养老传承、税务筹划等管理安排，才能从财富安全走向财富自由。

一、 “守”住家族财富，做好日常的规划管理是首要环节

在日常家庭理财中的常见问题有：（1）现金流不足。家庭发生异常情况，突然增大日常开支，致使家庭的资金链断裂，从而产生连锁的负面反应。（2）通货膨胀威胁。投资方式保守，不能抵御通货膨胀，未能实现财富保值增值。（3）投资决策失败。缺乏专业的金融知识和投资理财经验，很难控制风险收益的敞口，导致较低收益率甚至本金亏损。

建议：

（一）建立一个备用金账户，以备不时之需。家庭理财的目标就是要保证未来家庭各项生活目标支出的现金流。每个家庭都应该建立一个家庭开支的备用金账户，资金一般保持3∽6个月左右的日常家庭开支为宜。如果家里有老人、儿童的，这个备用金额还应适当增加，一般以常见病住院治疗费用标准作为金额参考。

（二）主动参与大类资产的配置管理防止财富缩水。根据自身风险承受能力和对投资风险的认知水平，在可以承受的市场风险范围内，主动进行现金资产、固定收益类、权益类、商品类、房地产类等大类资产间的比例配置（跨周期、跨地域、多币种、跨资产类别），根据经济周期变化进行定期检视动态调整，以对冲市场周期波动风险，提高资产稳健性收益能力，实现家庭财富保值增值目标。可以参考标准普尔四象限图例来进行家庭理财的简单组合及资产配置：

 

（三）树立科学理财观念，专业的事情交给专业的人去做。随着我国金融市场的不断发展和完善，金融工具和产品越来越复杂，专业性管理要求越来越高。从建设银行2019年对高净值客户调研情况反映，超过50%以上的企业家客户都表示对专业机构的依赖加深，越来越需要专业金融机构的帮助。要规避投资风险，除了需要不断提高自己的风险认知、风险辨识能力外，最好把专业的事情交给专业机构去完成，比如银行、理财、基金、保险、信托等专业机构，避免自己因一味追求赚“快钱”、孤注一掷的非理性投资等因素，而陷入各种不可控的风险之中。

二、 “守”住家族财富，做好风险隔离转移是重要前提

家庭财富管理中有些风险，必须要通过风险转移和隔离方式去规划，比如：（1）意外及人身风险：人的生命周期中，疾病、意外、离世等是必然发生的，意外风险发生对家庭财富威胁很大。（2）婚姻变故中的财产风险：家庭婚姻变化导致个人资产面临缩水，如果资产风险隔离不当，发生婚变后将会对家庭财富产生重大影响。（3）家企不分的偿债风险：如果企业的财产与企业主的财产混为一谈，一旦公司涉及债务，公司的风险也会蔓延传导至个人，个人私财也会成为被执行的对象，严重危及股东个人的家庭财富。

建议：

（一）对于意外发生的风险必须进行风险转移管理。做好家庭风险的转移规划管理，是家庭理财的第一步。对于不可避免的意外发生的风险，风险转移最好的办法就是运用少量的资金，利用保险杠杆去帮助我们在生命、健康、养老、传承等方面遭受威胁压力时，获得非常确定的保障准备。根据家庭所处的不同阶段及不同目的，利用意外险、健康险、终身险、财产险等保险工具，防范因意外和疾病导致的风险，保障家庭收入、家庭成员的生命价值及财产。

（二）家庭婚姻财产进行规划管理非常必要。不管是普通人还是企业主，都存在婚姻家庭中的婚前财产保护、婚后对配偶、父母和幼年子女保护、子女教育和创业准备等责任，都要求我们必须进行家庭婚姻的财产规划管理。企业主婚姻变化风险还会对公司治理、股权结构、公司经营带来或多或少的负面影响。必要情况下，通过签订婚前财产协议、婚后财产协议，明确夫妻双方各自的财产和债务范围以及权利归属等问题，避免个人婚前财产与婚后共同财产、共同债务混同；避免突发变故或者一方突然死亡情况下造成财产与债务的争议。

（三）家庭资产与企业资产的隔离管理极其重要。目前我国中小企业中，家庭资金与企业资金混同管理比较常见，当企业经营出现经营风险、企业扩张中融资需求可能导致或有负债时，很容易将企业债务转移延伸到家庭成员身上。尤其是从事有限责任公司经营的企业主、股东，个人账户与企业收入之间要严格分开，采取定期分红方式有序将企业财富分配为个人财富，通过大额保单、家族信托、保险金信托等方式，建立企业与家庭财务之间的防火墙，避免家庭资产与企业资产债务混淆不清。

三、 “守”住家族财富，做好养老与传承安排至关重要

养老规划和代际传承中经常遇到的问题：（1）养老规划不足：社会老龄化趋势及社会养老保障不足，医疗和健康费用持续增加、生活品质提高和额外支出增加都需要提早做好养老规划。（2）代际传承不顺：家族企业的二代能否顺利接班？二代没有接班的意愿或能力该如何打算？还有家庭成员多、关系复杂、传承与分家同时进行的问题等。（3）缺乏税务安排：随着新个税法和CRS的双重“加持”，国际反避税大环境下，缺乏税务筹划，将面对所得税、资本利得税、遗产税和赠与税带来的财富“吞噬”。

建议：

（一）提前做好退休前的养老金和养老风险转移规划准备。养老规划的目标是实现个人健康需求、自我价值需求、心理需求、尊重需求，核心是满足“医疗健康水平+生活品质保证”需要，养老阶段最大的成本是健康医疗、失能护理成本。养老规划重点：一是充分利用社保基本保护。建立自己的基本养老保险、企业补充养老保险、个人储蓄性养老保险。二是发挥商业养老保险的杠杆作用。通过年金保险、两全保险、定期保险和终身保险等大额保单，实现补充养老金的规划和不动产传承过户中的税金准备。三是以房养老等个性化养老规划方式。

（二）接班人培养问题，需要转变传承观念。未来家族财富的传承不仅仅是企业的载体传递，更多是资本、技术层面的传递，让企业归于社会，财富归于家庭，将是未来家族财富传承的基本观念。如果第二代不具备接班人的基本素质，或者不愿意接班，也可通过建立现代企业的公司治理方式，将企业“所有权、决策权、经营权”分离，同样可以实现家族财富的有效传承。在代际传承工具方面，赠与、遗嘱、人寿保单等，逐渐成为财富传承的主流方案，家族信托以及家族基金等法律架构性解决方案也可以有效解决代际传承问题。

（三）家庭财富的税收专业筹划非常重要。CRS大背景下，需及时梳理和重新审视自己的境内和境外资产配置、投资架构、商业安排和利润归属的合理性和合法性；家庭成员的国别身份、税务居民身份安排、资产全球化分布等，可以起到全球性税务筹划目的。但是，资产全球化管理可能面临政治风险、政策风险的威胁，建议一定要依靠专业机构的帮助去进行专业的规划和持续管理。在税务筹划上，一方面可以通过境内家族信托中的股票家族信托、股权家族信托、家族融资服务等实现股权传承安排及家族融资过程中的节税筹划；另一方面可以通过境内家族信托中的外籍子女受益人信托、境外家族信托来解决境外子女受益人、海外资产的节税问题。大额保单、保险金信托、家族信托可在遗产税的筹划方面做到未雨绸缪。

总之，防止财富缩水、守住家庭财富，是每一个家庭都需要面对的，选择一家有品牌保证的金融机构和专业可靠的财富顾问来进行规划帮助是非常必要的，这样才能为家族财富构筑一道防火墙，以保障财富长存、家业长青。

 

 

 

倾听爱的声音

■　周佳君

“这个世界上有这样一群蜗牛宝宝，他们降临人间的时候太过匆忙，忘了带耳蜗。上帝对他们按下了静音键，但也给他们留下了奇迹。”

5月29日，“唱响未来”——庆“六一”暨上海市儿童基金会成立40周年音乐会上，凭借新金融力量长期对于上海儿童公益事业的支持和守护，建行上海市分行荣膺上海市儿童基金会“儿童友好突出贡献奖”。

两天后的儿童节当天，蜗牛宝宝合唱团团歌《蜗牛的远方》正式发布，孩子们在老师的带领下，完成了属于他们自己主题歌的首秀，在社会各界的关心和爱护下，“小蜗牛”必将用自己稚嫩却坚定的声音唱响属于自己的远方。

让生命有声音 让声音有生命

“蜗牛宝宝”是听障儿童的另一种称呼，人工耳蜗移植手术可以帮助他们恢复听力，因为他们佩戴的人工耳蜗形状与蜗牛相似，我们称他们为“蜗牛宝宝”。他们本身也如蜗牛一般，背负“重重的壳”，有着“轻轻的仰望”，努力“一步一步”往上爬。

童心的世界里永远都洋溢着快乐的歌声，没有彼此之分。晚会上，由建行“大爱有声 听建未来”项目资助的蜗牛宝宝闪亮登场，这个因爱凝聚的表演不仅是蜗牛宝宝的汇报表演，也是孩子们对于帮助过他们的爱心人士的感恩回馈，更是引导社会力量关注听障儿童的表达方式。

三岁学钢琴、五岁发单曲的伍思诺小朋友以一首钢琴独奏《保卫黄河》让观众看到了她极富音乐天赋的一面。但是精彩演出的背后，是孩子和家长辛苦的付出，对于听障儿童而言，听见声音、学会说话已经是巨大挑战，唱歌弹琴听音更是看似“不可能完成的任务”，需要小诺诺用自己的眼睛和手去记住钢琴的声音和位置。

“我真的非常感谢建行‘大爱有声 听建未来’的项目，给诺诺提供这么好的舞台，就像建行老师说的，帮助诺诺实现梦想也是在帮助所有蜗牛宝宝实现梦想，希望更多人可以关注听障孩子们的成长。”诺诺妈妈的泪里带着欢笑。

上海第一支全部由听障儿童组成的“蜗牛宝宝”合唱团带来了童声合唱《大海啊故乡》《种太阳》。舞台上的蜗牛宝宝稚嫩但是勇敢，每个人都拿出了自己最好的状态，虽然音高音准还有节奏不那么完美，但是孩子们一尘不染的歌声和天真无邪的笑容带给所有观众直指人心的震撼和感动。蜗牛宝宝们在音乐中学习，在音乐中成长，小小的他们也有大大的梦想，他们用力歌唱，希望可以用音乐帮助他们打开这个世界的声音。

舞台下掌声如潮，大家发自内心地赞美这支最美合唱团。蜗牛宝宝们的境遇让无数人内心感慨，是心疼、是同情、更是感动，因为他们对声音的执着，对未知的勇敢，对美好的笃定。建行用金融的方式引导爱心客户财富向善，用爱的召唤带领客户员工参与志愿者服务、听障儿童术后陪伴和语言训练，用心践行着新时代金融人的使命，酝酿着巨大的爱的力量。这些力量教会我们勇敢，满怀希望，去追逐生命里的每道光亮。

让收益行公益 让大众行大善

上海市分行自2018年起，搭建私人银行“智善”公益慈善平台，利用金融产品创新、慈善架构搭建等方式，打造了一个由建行、爱心客户、政府、基金会、公益机构和志愿者组成的“金融+公益”生态圈，用金融人的专业专注引导客户财富向善。已成功发起“大爱有声 听建未来”“战役一号”“爱不罕见 遇建未来”等多个慈善集合信托计划，建行爱心客户共捐赠2300万元产品收益，用到上海市儿童基金会专项用于困难家庭听障儿童、罕见病儿童、上海困境儿童的帮助等项目上，并带动客户参与受助群体的回访和志愿者活动。“大爱有声 听建未来”项目已成功帮助81名听障儿童回归有声世界，并为听障儿童艺术培养和训练提供支持。

 

 

 

贴心到家的“建行到家”

■　姜钰

产品链接

“建行到家”该业务于2020年5月正式推出，是建设银行顺应深化数字化经营转型等内外部形势变化，利用线上渠道、线下渠道及第三方公司，以提升客户体验为核心，为客户提供“自助申请-快速审批-集中处理-便捷交付”的7×24小时在线、客户自助办理、业务旅程透明可视的全新客户服务模式。

该模式不仅满足客户移动化、数字化的金融服务需求，亦高度契合非接触式客户服务需求，还能有效解决部分柜面业务耗时长、客户体验不佳、网点业务压力大等问题，助力网点赋能减负。同时，触点信息更加丰富，有助于以客户触点数据赋能数字化经营，打造开放共享、共建共赢的生态圈。

目前，“建行到家”的一期阶段产品已基本投产，平台基础功能、产品服务功能及运营管理功能已初具备，企业级的标准化物流配送能力已构建完成，正式面向全行推广。截至2021年4月30日，“建行到家”已支持76项业务产品，本年度各渠道累计受理客户业务量达291.49万笔。

随着“建行到家”业务全行推广和业务种类不断扩大，江苏省分行“建行到家”后台业务量节节攀升。2021年4月23日上午，后台业务处理工作人员小陈正紧锣密鼓地打印封装客户提交的订单。

“您好，是建行吗？我急需一份资信证明用于买房验资，但我现在出差北京，已通过建行到家小程序申请了。请问证明今天一定能寄出吗？”电话那头的声音满是焦急。

“您放心，如果订单状态正常，我们能够保证今天给您寄送。”电话那头的客户长舒了一口气。小陈一番操作，却并没有在系统中查询到客户的订单。怎么回事？客户闻言焦躁起来。

会不会是因为客户身在北京，在小程序申请材料时没有修改定位，导致订单由北京市分行承接了？小陈一边安慰客户，一边联系北京的同事，果然找到了这笔订单。

小陈赶紧告知客户他的订单将由北京市分行为他办理和寄送。不料客户并不买账：“开发商要求资信证明上加盖江苏地区银行章，你们北京建行寄送的材料上盖的什么章？” 小陈的心又拎了起来，北京市分行打印的资信证明上盖的当然是当地分行的业务章。客户随即提出要解除原订单重新提交申请，但目前建行到家小程序并不支持对已提交的订单自行取消，而且由于资信证明的特殊性，客户同一时段只能申请一次。但客户的要求是今天必须寄送，这可怎么办呢？

客户的困难就是自己的困难！小陈在征得领导同意并完善相关手续后，再次联系北京市分行的同事，请其协助在后台终止订单；客户也在小陈的一再叮嘱下修改了城市定位后重新提交申请。当小陈在江苏省分行系统中查询到新订单时，悬着的心终于落地，立即打印、封装并交邮政寄出。

电话那头的客户喜悦溢于言表：“真是太感谢你们了，帮我大忙啦，建行到家真是贴心到家啦！”

“这是我们应该做的！”满足了客户要求并得到客户认可的小陈心里踏实又高兴。

编辑点评：

“建行到家”突破了网点办理业务空间上的局限性，丰富了客户享受服务的途径。建行每一项业务创新的背后，完善的是服务方式，提升的是服务质效，改变的是服务科技，不变的是建行人服务百姓的初心。距离再远，问题再繁琐，竭尽全力服务客户，解决客户的大问题、小需求，让客户实实在在地感受到建行人的速度、态度和温度，是新金融温柔的落地，是建行人持之以恒的目标。