财新网：庞秀生：建行的审慎一定不过分
建行上周五发布今年一季报之后，建行副行长庞秀生表示，转型与变革的结果将直接影响着未来可持续发展的潜力。 “最重要的不是一个时间点的数据好于或逊于预期，而是在未来经济周期变化中，应对的弹性有多大，增长是否可持续。”庞秀生称。 最新发布的一季报显示，建行在高拨备低不良的基础上实现了34.23%的净利润增长。与此同时，该行的平均资产回报率达到1.71%，加权平均资产收益率则达到26.19%。 拨备覆盖率一直是常见的用于衡量一家银行风险抵御能力的基本指标，但同时也会不时地被一些银行用于调节利润的指标。适当降低拨备，就可以在短期内美化报表。 相形之下，建行主动进行了多项拨备，拨备对贷款的比例也于去年年末率先达标，超过监管要求的2.5%达到2.52%。数据显示，截至今年3月末，建行不良贷款余额为645.55亿元，不良贷款率为1.09%，继续实现“双降”。同期拨备覆盖率则达到228.8%，较上年末增加7.66个百分点。 外界一直对中国银行业的可持续发展潜力心存疑虑。中国银行业一直没有真正经历过经济下行周期的考验，由于商业银行的经营效益与宏观经济休戚相关，所以不少银行家都表示，最关注的便是宏观经济的变化和走势，“她好，银行就好”。 庞秀生并不讳言，中国经济当前孕育着很多风险，有的还在积聚，未必所有的风险都可以实现软着陆。所以“建行的审慎一定不过分，否则可能低估了风险”。不过他直言，不同的市场主体对风险的判断不同，风险定价也不同，商业银行作为自主经营、自负盈亏的市场主体，同时还要兼顾其他市场主体、竞争对手，乃至自身发展的多种因素，如何平衡多种关系，“很微妙”。 “如果资产规模增加速度过低，会影响士气，也会影响竞争格局；太过谨慎客户关系也会难于维护，如何将自身对市场的冷静判断和客户的市场判断之间找到结合点，殊为不易。”庞称。 建行表示，去年四季度就在拨备中考虑了今年经济形势不确定性所带来的影响，已经计提的拨备主要是基于新增贷款的一般性拨备，而非问题贷款，一个例证是其不良贷款的拨备为净回拨。 在一些银行非信贷拨备出现净回拨的情况下，建行则计提了几十亿元的非信贷拨备，以审慎应对可能出现的风险。 建行去年还对国别风险和声誉风险进行拨备，也对表外业务和理财业务进行拨备。庞秀生表示，尽管从原则上讲，商业银行在理财业务上不承担相关责任和风险，但考虑到此前雷曼迷你债的前车之鉴，进行了审慎拨备。 在整个银行业不良贷款“双降”已经接近底线之后，资产质量分类的真实性，已成为监管当局新的监管重点。贷款分类的准确性和迁徙率，便是重中之重。 有监管高层曾表示，当前很多贷款分类缺乏科学依据，到底是好是坏，往往是基层分支机构两三个人说了算，分类基础不够准确。 建行首席风险官黄志凌告诉财新记者，监管当局对贷款分类准确性和真实性的考核的确有趋严的迹象，而基于真实准确分类基础上的资产质量，才具有可比性。 黄志凌称，不良贷款的分类不应该只看现状和结果，还要看趋势。有些企业虽然还在正常地还本付息，但如果他们分析后发现企业的现金流有下降趋势，那么就会对其贷款分类做审慎地向下迁徙。年报显示，建行去年实施主动信贷退出1045亿元，其中多以尚能还本付息的贷款为主。 黄志凌透露，建行从去年已经提出，不再纠缠于不良贷款率零点几个百分点的下降，而是要着力构筑资产质量领先的基础。 他表示，建行认为必须鼓励风险及时暴露，并且要在尽早暴露的同时，加大处置。建行要求分支机构，要在不良贷款暴露的同时，加大处置力度，暴露多少，处置多少。同时，将贷款分类偏离度和结构调整纳入了对基层分支机构的考核之中，从机制上引导基层关注风险，从严分类。 数据显示，建行去年对200多亿元现有贷款的分类进行了调整。建行高层解释称，并非贷款质量发生了问题，而是他们从严掌握贷款分类标准。与此同时，建行去年不良贷款的核销额近百亿元。这在一定程度上冲抵了相关拨备，但对于改善存量资产的质量则影响正面。
