内地处于金融改革的关键时期，内银面对来自四方八面的挑战。建设银行董事长王洪章书面回覆本报，详细谈及建行应对利率市场化的三大策略，经营环境变化已促使该行加快从单一银行功能向综合金融服务集团转型。

扩信用卡业务 培养定价能力

王洪章指出，应对利率市场化的对策，一是采取综合化经营战略，由于存贷款利差收入增长的难度加大，该行将扩展包括信用卡业务、金融市场业务等其他业务；其次，建行正培养市场化定价能力，定价策略则是坚持与自身市场地位和业务目标一致；三则是调整信贷结构和转变经营方式。

人行6月和7月两次非对称减息，加上扩大存贷款利率浮动区间，影响在建行第三季业绩反映，净息差不跌反升，按季上升约4点子至2.8%，分析相信，除反映建行贷款定价能力维持稳定，亦与银行存款重新定息较快有关，此外建行大力压缩低收益率的银行间活动，亦有助支持息差。

均衡价未形成 利率改革待观察

但王洪章直指，新的市场均衡价格还未形成，利率改革的具体影响还有一个观察期。他目前预计，央行会在充分评估此次利率调整的影响后，逐步推进改革。

本报从可靠渠道获悉，由于开放贷款利率下浮30%后，银行贷款亦高于下限，人行目前判断，贷款利率已大致市场化。至于存款利率，由于上浮幅度被用尽，人行对进一步开放存款利率甚为审慎，认为若开放20%或30%，银行开打价格战可能导致部分小型银行倒闭。

影子银行规模小 绝多数有监管

谈及银行资产质素，王洪章虽认为，经济下行期银行不良贷款出现翘尾，是符合经济逻辑的正常现象，但表示加强信贷风险管控与加快存量不良处置双管齐下。

国际舆论关注的中国“影子银行”，央行仅着眼控制银行贷款增速，而包括非银行持有的企业债券、民间借贷、信托产品及银行表外资产等的影子银行体系大幅增加非正规信贷，令银行亦面临风险。王洪章与中银监主席尚福林日前的回应是同一口径，指银行业当加强对影子银行杠杆率、并表风险等管理。又指主要涉及传统金融业务，绝大多数有监管，未形成类似发达国家市场的影子银行体系。