进军“大资管”,是我国银行业在利率市场化过程中,应对金融脱媒、多层次金融市场挑战的共同选择。同样的选择面前,建设银行的表现却尤为突出。

今年1月,建设银行总行设立资产管理业务中心,此举表明建设银行正加速向“大资管”模式转型。

事实正是如此。建设银行转型发展规划已明确提出,建设银行由传统的经营模式向大资产大负债模式转变,实现“信贷+资管”双轮驱动的业务模式。形成以总行资产管理业务与各子公司(信托、基金、保险)等业务协同发展的大资产管理架构。

从探索资管业务模式到明确业务指标,从相关机构设立到相应组织架构调整,这些行动无不表明,建设银行对“大资管”模式转变的迫切。

对此,建设银行相关负责人表示,全行“大资管”理念迅速提升,业务发展的体制机制逐步理顺,资管业务转型发展成果丰硕。

理财业务全面推进

来自建设银行提供的数据显示,2015年,建设银行理财业务实现收入144.57亿元,同比增幅33.17%,理财业务收入位居同业前列;截至2015年末,全行理财产品余额16,176亿元,同比增幅41.07%,理财余额位居同业前列,理财余额四行占比由2014年末的24.1%提升至25.1%。

银行理财正是资产管理业务中的代表性业务。一些业内人士更是表示,以理财为代表的资管业务快速发展,在完善融资结构、服务实体经济、带来巨大财富的同时,也在深刻改变着商业银行的业务结构、经营模式和发展方向。

在产品创新方面,建设银行总分行密切合作,发行了挂钩黄金期权理财产品、沪深300指数挂钩型理财产品、结构化股票质押式回购投资类理财产品、新股申购理财产品、结构化股票投资理财产品、结构化公募基金投资类理财产品、精选组合投资类理财产品、RQDII境外人民币资产投资等八大类理财产品,有效满足了各类客户,尤其是中高端客户理财需求。

更值得关注的是,建设银行目前正借助理财产品,降低客户融资成本。

“在市场中率先以理财资金置换地方政府存量债务696.40亿元,降低地方政府融资成本近三个百分点,”上述负责人介绍说,“同时进一步稳定了地方财政存款,密切了我行与地方政府的合作。”

产业基金全力扶持　实体经济发展

“建设银行将发挥全牌照优势,吸收社会各类资金为PPP项目提供全面金融服务。”建设银行副行长余静波曾在今年年初表示。

多轮政策的密集出台,令我国PPP项目落地速度进一步加快。从笔者目前掌握的情况来看,从去年开始,山东、河北等多地均有基础设施项目按照PPP模式进行运作。其中,部分省份也已明确表示,今年将推广PPP成功经验,在更多项目中广泛运用这一模式。

据了解,对于PPP项目,建设银行将选择以资管条线的产业基金业务为突破口,发挥其在各类基金方面多年的丰富经验,在PPP模式所涉及的各个方向进行战略性布局。

具体来说,首先,积极协助和参与PPP主管部门——财政部发起组建的中国政企合作投资基金,并成为该基金组织主要的出资金融机构。其次,成功中标江苏、山东等全国多地省级PPP引导基金,通过各地分行构建全国性PPP网络。最后,从产业资本方入手,与中建、上海建工等优秀社会资本方合作,组建PPP基金联盟。同时,还与保险公司合作银保PPP,以拓展机构资金来源;与信达资产和大岳咨询合作组建国内首个专业PPP基金管理公司,从而顺利打通PPP“前(方案设计)、中(资金提供)、后(资产处置和证券化)”端全流程。

建设银行的目的是通过以上多种方式打造多个PPP基金领域内的“支点”并形成各支基金的良性互动,通过创新金融工具解决PPP项目的资本金问题,进而为PPP发展提供源头动力。

而在其他如城镇化、新兴产业基金领域,建设银行也正在结合中央战略的实施计划以及与金融机构的结合点,深耕细作地打造各个具体的支点以支撑全行基金业务的“专业化、集团化、综合化”发展。

建设银行相关负责人表示,未来将在资产管理业务的框架下,着力通过专业化产业基金,引入社会资金和产业资本联合支持实体经济发展,在品牌建设上,打造“乾元-建基立业”的建设银行基金品牌,树立“建设银行基金立足实业”的社会形象。

架构调整效果显现

2014年12月,建设银行董事会通过了“建设银行全面转型发展规划”,提出未来几年的七大重要业务板块,其中,资产管理被列入新型业务,并提升至总行战略高度。从重资产业务模式向轻资产业务模式转型,成为建设银行转型规划的一大亮点。

在推动这一转型中,组织架构调整率先被启动。

建设银行相关负责人表示,建设银行在充分借鉴国内外同业经验的基础上,结合建设银行实际情况,构建以总行资产管理业务中心、北、上、广、深四家分行资产管理中心及其他一级分行资产管理业务部门为经营主体,总行中后台服务为支撑的建设银行资产管理业务专营体系。

据了解,总行资产管理业务中心主要承担全行资产管理业务的战略规划、经营计划、直接经营、业务推动、产品创新、风险管理、系统运营、队伍建设等职能。

组织架构的调整,也给建设银行各方面的发展带来积极改变。

以母子公司的互动为例。资产管理业务作为建设银行“大资管”经营的重要平台,积极发挥了对建信信托、建信基金、建信资本等子公司业务发展的支撑带动作用。上述负责人表示,调整后,母子公司联动力度进一步加大,协同发展成效显著。

来自建设银行提供的数据显示,截至2015年末,资管条线与子公司在理财资产投资、产品创新发行等领域合作的存续业务规模达到9,473亿元,增幅11%。其中,与建信信托在债券投资、同业存款投资等领域的合作规模为6,617亿元,占其业务规模的60%;与建信基金在专户投资、公募基金投资等领域合作的规模为1,322亿元,占其业务规模约28%;与建信资本在资管计划等领域合作的规模为1,534亿元,占其业务量约73%。

“十三五”期间,建设银行资产管理业务将秉承“创新、协调、绿色、开放、共享”五大发展理念,紧密围绕综合性、多功能、集约化、创新型、智慧型五个转型方向,加快发展,助力实体经济转型升级。