“大众创业、万众创新”掀起了全国“双创”热潮。中小企业对“股权+债权”的双重融资需求成为各大银行对公资产业务的重要转型方向。

近日，银监会、科技部、央行联合印发了《关于支持银行业金融机构加大创新力度开展科创企业投贷联动试点的指导意见》，并公布了第一批试点名单。随着国家对投贷联营政策逐渐明朗，投贷一体化经营模式成为银行经营转型的重要发展趋势。

26日，建设银行投贷联金融中心在苏州落地。中心将立足苏州，辐射长三角乃至全国，以高新技术、新兴产业、自主创新企业为主要对象，积极探索试点投贷联动业务，为高成长性企业提供股权和债权相联合的融资服务。

所谓投贷联动，是指银行业金融机构以信贷投放与本集团设立的具有投资功能的子公司股权投资相结合的方式，通过相关制度安排，由投资收益抵补信贷风险，实现科创企业信贷风险和收益的匹配，为科创企业提供持续资金支持的融资模式。

据悉，建行投贷联金融中心由建行与子公司建银国际联合经营。主要在以下六个方面为苏州地区企业客户提供一揽子全面金融解决方案。

一是市场化股权投资业务，以真实股权形式对企业开展长期权益投资，与企业风险共担、共享成长收益，最终以市场化形式退出。二是附回购条件的股权投资业务，以优先股、股权期权等模式投资于企业，满足特定企业股权融资需求。三是投贷联动产业基金业务。以基金形式为高成长性企业、战略新兴企业等特定客户群提供股权+债券融资服务。四是与上述股权投资配套的银行贷款、理财融资、直融债券等债权类融资服务。五是投融资顾问服务业务，借助建银国际投行专业优势，提供境外上市、发债、海外战略投资、海外并购与资产收购等境外投融资顾问服务。六是综合金融服务方案，在投融资服务的基础上，为客户制定全面、终极的金融服务解决方案，为企业生命全周期的发展“保驾护航”。

早在2015年6月，建行苏州地区投贷联动的首单业务也已落地。据了解，2015年6月建行苏州分行联合建银国际为苏州星恒电源有限公司发放1亿元股贷通产品，在保留了企业独立上市资格的前提下，解决了企业股权融资的燃眉之急。

投贷联动的关键在于“投”，如何防控风险成为投贷联动能否顺利进行的先决条件。中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼认为，投贷联动是一次金融创新，银行需要针对投贷联动业务细化和完善风险管控体系，对潜在的科创企业客户采取信贷与投资并行的风险审批体系，以防控在孵化科创企业过程中可能产生的风险。