在世界任何地方，拥有自住住房都是人们的愿望，也是人们一生中最重要的投资，而住房储蓄则是帮助人们实现这一愿望的融资工具。因此，我非常荣幸能借本次“中国企业国际融资洽谈会”的契机，向各位介绍住房储蓄的基本理念。事实上，住房储蓄的核心思想——通过互助合作的集体储蓄行为进行融资，最早起源于两千年前的中国。几经周转途经德国后，在2004 年，以中德住房储蓄银行在天津的成立为标志，又重返中国。

我所代表的施威比豪尔住房储蓄银行( 德国大众金融合作集团内的住房储蓄银行，以下简称“施豪银行”) 是德国的市场领先者，也是全世界最大的住房储蓄银行，其在中国的投资尤为值得我们骄傲：十二年前，我行与中国建设银行携手，共同出资在天津成立了中德住房储蓄银行。

在德国，住房储蓄体系已有百年历史。在大众合作精神的影响下，其鼓励人们通过自身的努力和互助合作的方式，实现拥有自住住房的愿望。住房储蓄的这一核心理念，至今未发生过任何变化。住房储蓄的基本原理非常简单：客户需要进行有规律、有计划的储蓄。当储蓄达到一定的时间和金额时（通常为合同总金额的一半），客户可以获得额度等同于合同总金额减去储蓄额的低息贷款。从宏观的角度来看，这些贷款均来自客户自身的存款，即他们通过自身的储蓄和互助合作实现了购买自住住房的梦想。同时，住房储蓄产品具有相当好的灵活性。例如，住房储蓄合同可以随时转让给其他家庭成员，这一特性在中国显得尤其重要，因为中国的父母通常会资助子女购买住房。

从本质上说，住房储蓄是一项住房融资类产品，而拥有住房是世界各地人民最基本的需求。更为重要的是，在中国，随着城镇化日益推进，人们对住房的需求也日益增加，住房储蓄则为人们提供了一种存、贷相结合的融资工具，这一融资工具尤其适合中等收入的群体使用。

住房储蓄还有助于政府化解当前社会的一些挑战。例如，在德国，自住住房被看作是最好的养老保障形式。因为在退休之后，拥有自住住房的老人由于不用支出房租，就相当于增加了自己的收入，从而能够提高生活水平。作为一种市场导向的储蓄产品，住房储蓄能够有效地补充政府养老保障体系的不足。为此，国家愿意提供更多奖励以资助特定的目标群体。

随着人口结构的逐渐变化，人口老龄化成为目前中、德两国都面临的社会问题，这也对住房的质量与结构提出了新的要求。为了尽可能长期地居住在自己购买的住房里，人们往往要对现有的住房进行装修和改建，以适应年老时的居住需求。装修、改建行为的融资也可以通过住房储蓄来实现。

住房储蓄也适用于对住房进行节能改造。在德国，40% 的能源消耗缘自居民住宅，如取暖、供应热水等，中国的情况应该也差不多。如果通过住房储蓄的支持节省了住房的能耗，人们就可为气候的改善和环境的保护做出很多贡献。

住房储蓄对金融市场的稳定也能发挥重要的作用。用于提供住房储蓄贷款的资金仅仅来自住房储蓄存款，因此，住房储蓄体系是一个完全独立于资本市场的封闭系统。2008 年爆发的金融危机曾给德国、欧洲和美国的银行造成巨大损失，而住房储蓄行业却毫发未损，原因是多方面的：首先，住房储蓄银行的客户通过向住房储蓄合同中存钱，积累购买住房的首付款，这对于住房储蓄银行降低自身的风险是一个很好的缓冲。其次，在住房储蓄银行融资贷款的客户，通过其存款阶段的行为，一定程度上证明了他们既然有能力为购、建住房而减少当前的消费支出，应该也有能力在未来贷款后进行还款。因此，与其他提供按揭贷款的银行相比，住房储蓄银行可获得关于客户偿付能力的更切实、可靠的信用信息。这使得住房储蓄银行可以保持非常低的贷款坏账率。当然，客户也可从中得益，即从住房储蓄银行获得非常吸引人的、优惠的贷款。

此外，住房储蓄银行可以为部分实体经济提供资金流动性方面的保障：由于住房储蓄客户购房时相当一部分资金来源于自身积累的首付，因此可以在很大程度上避免房地产及其相关行业产生信贷泡沫危机。事实上，房地产市场的泡沫和银行过度发放信贷之间相互作用，已经在世界上很多国家造成了非常严重的后果。相反，德国的房地产市场是相当稳定的：一方面，这是由于银行相对保守的贷款发放政策；另一方面，住房储蓄存款和贷款是许多客户购、建房资金的重要组成部分。可以说，住房储蓄银行对住房融资市场的稳定起到了相当大的作用。举个例子：在德国共有约4100 万套住房，而二战结束至今，德国的住房储蓄银行完全或部分参与了其中1300 万套住房的融资，支持了约三分之一住房的购、建。在德国，目前约一半的居民居住在自己拥有产权的房子里。既然住房储蓄主要是帮助人们融资购买自住住房，我们可以推论，住房储蓄行业承担了二战以来所有购、建自住住房一半以上的融资。

在民生保障领域，尤其不可低估的是政府的作用。在德国，政府对中、低收入的家庭提供支持。然而与其他国家不同的是，德国政府并不对贷款行为提供政策支持，而是对个人储蓄行为提供奖励。这一政策不仅进一步保证了住房金融市场和房地产市场的稳定，而且帮助参与住房储蓄的人们更快地实现购买自住住房的目标。因此，在几个星期前当我们得悉天津市政府已同意在未来五年继续提供住房储蓄奖励政策时，我们感到非常高兴。在重庆，自2011 年起，人们进行住房储蓄即可获得当地政府相应的奖励。

按计划，中德住房储蓄银行将把业务扩展到大连和济南。当地政府对提供奖励一事也表现出了非常积极的态度。目前，我们正在等待允许筹建分行的正式许可。中德住房储蓄银行的管理层同样致力于同其他省、市政府讨论奖励和改善民生的事宜。因为，与住房保障项目相结合，可以让收入低且难以通过传统手段获得融资的人们也可以( 在政府奖励和住房储蓄模式的帮助下) 实现购买自住住房的愿望。总之，住房储蓄银行提供的产品有利于中国社会进一步发展。